"
Du er her: Forside > In the pit - Oslo Børs > Wallenius Wilhelmsen Logistics ASA
Wallenius Wilhelmsen Logistics ASA
Rune1
11.10.2010 22:32
#1310

Endre
Leste siste kapital og analysen av WWASA. Jeg anbefaler alle her inne å ta en titt. Dette selskapet, skilt ut fra WWI/WWIB virker ekstremt lovende.

Tallene som presenteres i artikkelen og ikke minst fremtidsutsiktene for selskapet og dets virksomhetsområde er inne i en tid der man fremover skal kunne vente sterk vekst, lite flåtevekst, godt asset play(vanligvis) og høye inngangsbarrierer. Vi snakker her om et marked som totaldomineres av få aktører, der WWASA er den største av dem.

Tallene er også svært forlokkende. Man venter en p/e rundt 5 -tallet for 2011, og en p/b på rundt 0,67. Fallende til P/e rundt 4 og p/b fallende til om lag 0,61 for 2012.

Tallene er såpass fristende at jeg løp og kjøpte i hvert fall. Selskapet har også hatt en del innsidekjøp og de guider positivt. Ferd Invest har også kjøpt seg bra opp.

Klart kjøp, folkens!
Harry
11.10.2010 22:37
#5945

Endre
Hvorfor ikke WWI , dvs, holdingselskapet?
God aften!

Endret 11.10.2010 22:37 av Harry
Rune1
11.10.2010 22:59
#1312

Endre
Hvorfor ikke satse direkte? Den er jo mye mer likvid

Endret 11.10.2010 22:59 av Rune1
oddiv
27.10.2010 00:39
#326

Endre
Intressant dette med holdingselskap kontra gjerne mer likvide la oss kalle dem direkte selskaper knytt opp mot hovedvirksomheten.
Har selv WWI,ikke WWASA
AKER,ikke AKSO
GRO/BON,ikke FOE
Har ikke regnet på hva som svarer seg i lengden.
Noen?
uturen
09.11.2011 23:05
#6724

Endre
For en feiende flott overskrift på denne strengen, og - hvor knakende godt den passer til selskapet slik det fremstår etter dagens kvartalsrapport.

Dette må være en av børsens perler:

Gjemt - glemt - undervurdert!

For dette er hva Pareto bl.a skriver i sin analytikeroppdatering fra tidligere i dag:


A very good quarter

WWASA is a play on the global movement of cars and machinery.
Despite a more cautious macro outlook, we find good value
support in WWASA at the current traded level. We reiterate BUY
target NOK 45/sh, indicating 37% upside.


Stellar Q3'11 report, expect a good Q4'11

WWASA reported a stellar Q3'11 with an EBITDA of USD 128m vs
Pareto USD 95m, Consensus USD 97m, and above the highest
estimate of USD 109m. The result is driven by strong car exports
from Korea and Japan, as well as a favourable cargo mix. We expect
the strong performance to continue into Q4'11.


Glovis stake continue to appreciate in value

WWASA owns 15% of Korean logistics company Glovis, which has
rallied 63% from the bottom point this year. The stake represents an
equity value of USD 1.0bn, which is ~90% of the current market cap
of WWASA.


A solid business model

WWASA has a conservative profile and a strong cash balance of USD
294m at the end of the quarter. Remaining capex is USD 265m, and
the Company has secured financing for three of their four fully
owned newbuilds. WWASA is certainly a macro play, and the current
macro outlook is not bright. But we believe the Company to be well
positioned for a potentially more difficult market, and believe the
stock to be trading at a too high discount to values.

37% upside to target, 64% upside to SOTP"

Jeg festet meg spesielt ved to ting:

- driftsresultatet (EBITDA) overgikk analytikerforventningene med 30 - 40 %!
Det kaller jeg å være undervurdert!!

- selskapets 15 % andel i Glovis er basert på børskursen til Glovis verdt ca 90 % av børskursen til WWASA!
Det kaller jeg skjulte verdier av megaformat!


Når verden kommer på skinner - når nå det måtte bli - vil WWASA-kursen flytte seg langt over 50 kroner!

oppside
27.12.2011 15:13
#832

Endre
"Glovis stake continue to appreciate in value

WWASA owns 15% of Korean logistics company Glovis, which has
rallied 63% from the bottom point this year. The stake represents an
equity value of USD 1.0bn, which is ~90% of the current market cap
of WWASA."

Dette var i november.(kurs 32.-) Etter det har kursen utrolig nok falt litt tilbake. Dårlig likviditet i aksjen er nok årsaken. Eller uoppmerksomme investorer. Eller begge deler.

Faaktum er i hvert fall, at når man trekker fra verdien av det børsnoterte Glovis, får man WWASA ca. gratis !

Dette vil ikke vedvare. Enten vil Wilhelmsen kjøpe WWASA av børs, eller selskapet vil bli raidet av andre.

Uansett vil aksjen snart bli mer verdt enn 29.-
Harry
27.12.2011 15:57
#6342

Endre
Tilsvarende bilde når det gjelder holdingselskapet (WWI og WWIB). Ragnhild Wiborg (Consepio, tidligere Odin) er konstant bull på Wilhelmsen. Veldrevet, meget lavt vurdert og med god direkteavkastning, sa hun i Finansavisen 24/12 2011.
God ettermiddag fra Harry.
tea
27.12.2011 16:14
#6252

Endre
3,50+2,00 = 5,50 kr (for WWI og WWIB) i utbytte det siste året lar seg høre.
Meget solid selskap som nesten kan forsvare å geares litt på egen hånd ved investering. Men det er vel heldigvis blitt litt tabu i disse usikre tider...
oppside
06.09.2012 09:57
#870

Endre
ca 60 % kursøkning siden nyttår er ikke ille. Men det kommer nok mer. Eierandelen i Glovis stiger i verdi, og er nå verdt over 30.- pr aksje, når man inkludere cashen fra de prosentene de nettopp solgte. Så for resten av selskapet betaler man nå 16 kr. Halv pris ? 46.- er i hvert fall billig.
stehaa
06.09.2012 11:59
#1093

Endre
Kapitalmarkedsdag tirsdag 25.09. Presentasjon av holdingselskapet kl.08.00, og ASA kl.10.00.
undervurdert
06.09.2012 12:28
#13144

Endre


WWASA:WALLENIUS OG EUKOR ETTERFORSKERS IFM MONOPOL-LOVGIVNING
09:23
Oslo (TDN Finans): Wallenius Wilhelmsen Logistics and EUKOR Car Carrier, hvor Wilh. Wilhelmsen eier henholdsvis 50 og 40 prosent, fikk torsdag besøk av Japan Fair Trade

Commission som del av en etterforskning relatert til Japans antimonopollovgivning.



Det melder selskapet torsdag.



Selskapet samarbeider fult ut med etterforskningen, opplyses det.
Beins
06.09.2012 18:12
#4655

Endre
Hva er mulige negative utfall av en slik undersøkelse - at de får en bot på noen mrd kroner?

oppside
11.10.2012 12:50
#897

Endre
Nordea Markets har gjort en gjennomgang av shipping-sektoren, og ifølge Reuters endret anbefalingene på flere aksjer.

Heves til sterk kjøp

Awilco LNG
Frontline 2012
Höegh LNG
Ship Finance International
Wilh Wilhelmsen ASA

oppside
18.10.2012 08:36
#900

Endre
En ekstradividende på 10 % !
Slikt kan man gjøre i selskaper som går godt og renner over av cash.


18/10-2012 07:52:26: (WWASA) Resolution to distribute a second dividend for 2012 in the amount of NOK 4.00 per share
The board of directors has decided to propose that
the general assembly adopts a resolution to
distribute a second dividend for 2012 in the amount
of NOK 4.00 per share. The resolution will be decided
upon in an extraordinary general meeting on 13
November 2012. The proposal entails distribution of a
dividend of NOK 880.000.000, distributed over
220.000.000 shares. Subject to decision by the
general assembly, the shares will be traded exclusive
of dividend from 14 November 2012.
stehaa
18.10.2012 09:07
#1098

Endre
Er vel WWI børsmeldingen gjelder, ikke WWASA. Det blir vel i midlertid utbytte der også.
oppside
18.10.2012 09:29
#902

Endre
Nei, det gjelder WWASA. Det er selskapet med 220 mill aksjer. Alt stemmer.
Og selskapet er meget lavt priset.
stehaa
18.10.2012 09:50
#1100

Endre
Jo,børsmeldingen går i ticker WWI, men alle 3 selskapene får dividende,- har sjekket med hovedkontoret.

Endret 18.10.2012 09:49 av stehaa
undervurdert
18.10.2012 17:18
#13150

Endre
Er vi enige i at WWI/WWIB er et mye bedre kjøp enn WWASA eller må vi ta en diskusjon på det? :)

oppside
09.11.2012 08:56
#907

Endre
Sjekk det resultatet. Det inkluderer en salgsgevinst på Glovis-aksjer, men også uten er det fantastisk bra. Og det i et kvartal som var dårligere pga streik i Korea.

Regn litt på dette hvis du ikke har gjort det. Market cap 8,8 mrd.

Wilh. Wilhelmsen ASA melder om et resultat etter skatt på 214 millioner dollar i 3. kvartal 2012, mot 29 millioner dollar i samme periode året før. Ifølge Reuters var det ventet et resultat på 195 millioner dollar.

Resultatet før skatt ble 216 millioner dollar, sammenlignet med 34 millioner dollar året før. Snittforventningene til analytikerne tilsa et resultat før skatt på 201 millioner dollar.

Driftsresultatet (EBIT) ble 246 millioner dollar, mot 91 millioner dollar året før. Her hadde analytikerne ventet et resultat på 223 millioner dollar.
undervurdert
09.11.2012 11:09
#13158

Endre
Hvorfor ikke kjøpe WWI eller WWIB? En mye billigere inngang i aksjen. PE ligger på 3,45 etter kun 3 kvartaler!
oppside
12.11.2012 16:05
#908

Endre
Wilh. Wilhelmsen ligger i en langsiktig, stigende trend. Kursen ligger nær støtten i underkant av 40 kroner, noe som bør gi en reaksjon opp. På lengre sikt indikeres videre oppgang innenfor trenden. Aksjen er positiv på innsidehandler etter at et styremedlem kjøpte aksjer for omlag en million kroner i august. Vurdering: Kjøpskandidat, sier Taugbøl.
highlander
09.04.2015 21:08
#4166

Endre
Teknisk analyse fra Aksjeanalyser.com:



"Wilhelm Wilhelmsen viser en positiv utvikling innenfor en langsiktig stigende trend, og aksjen har nå vendt oppover igjen etter å ha testet støttenivået ved nedre trendlinje i denne stigende trenden.

Aksjen har nå også brutt ut av den kortsiktig fallende trenden, og har med dette gitt positive tekniske signaler for den videre kursutviklingen for aksjen i tiden fremover.

Videre så har aksjen brutt opp gjennom både 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt, og som således er med og bekrefter at både den kortsiktige og den mellomlangsiktige trenden for aksjen nå er positiv.

MACD momentum-indikator er også i kjøpssignal for aksjen, og er således med og underbygger de øvrige positive tekniske signaler for aksjen.

Basert på dette samlede positive tekniske bildet for Wilhelm Wilhelmsen ASA så vurderer vi aksjen som en interessant kjøpskandidat på dagens kursnivå.

Vi har kursmål for Wilhelm Wilhelmsen ASA ved 60 kroner på 6-12 måneders sikt. Aksjen handles i skrivende stund til kurser rundt 48 kroner, og vi ser altså et potensiale for aksjen opp rundt 25 prosent fra dagens kursnivå på 6-12 måneders sikt."

Endret 09.04.2015 21:09 av highlander
highlander
09.02.2016 09:30
#5611

Endre
DnB Markets tror Wilh Wilhelmsen vil vise resultatvekst i Q4 vs Q3, mens konsensusestimatene indikerer et fall. DnB har også forventning om salg av eierposten av Glovis i 2016, etterfulgt av et ekstraordinært utbytte.

Meglerhuset anbefaler kjøp av aksjen med kursmål 58 kr.
highlander
10.02.2016 09:57
#5619

Endre
I en analyseoppdatering reduserer Pareto kursmålet i WWASA fra 43 til 40 kr pr aksje, men opprettholder kjøpsanbefalingen.
highlander
11.02.2016 10:13
#5622

Endre
Wilhelm Wilhelmsen ASA har besluttet å dele ut selskapets Glovis aksjer til selskapets aksjonærer via direkte eierskap i et børsnotert holdingselskap for denne posten. Dette innebærer et "utbytte" på nærmere 30 kr per aksjen eller nesten 100% av gårsdagens børskurs for WWASA:

10/02-2016 18:15:01: (WWASA) Wilh. Wilhelmsen ASA - restructuring and visualising shareholder values

The board of directors of Wilh. Wilhelmsen ASA (WWASA)
proposes to carry out a restructuring of the company.
In the new suggested structure, Den Norske
Amerikalinje AS (owning the 12% shareholding in
Hyundai Glovis) is demerged from WWASA and carried
forward in a separately listed entity to be named
Treasure ASA.

"The proposed demerger will improve transparency and
create a simpler structure visualising values for
shareholders in WWASA. In addition, WWASA will be more
correct capitalised following the restructuring," says
Jan Eyvin Wang, president and CEO of WWASA.

The restructuring enables WWASA to focus on their core
activities, creating value through its joint ventures
by offering global car and ro-ro customers' high
quality sea transportation and integrated
logistics/land-based solutions from factory to dealer.

"We prefer to develop WWASA independently, because the
Hyundai Glovis holding has become a significant part
of the overall market capitalisation of WWASA and
poses a challenge for assessing fair relative value
for the core activities within WWASA," says Wang.

Shareholders in WWASA will receive the same amount of
shares they hold in WWASA in Treasure ASA and hence
keep their prorate share.

Treasure ASA will be jointly and severally responsible
for the obligations incurred by WWASA parent company
prior to the demerger becoming effective.

The proposed changes are subject to approval at an
extraordinary general meeting in WWASA to be held in
April 2016 (to be confirmed).

The intention is to complete the restructuring and
list Treasure ASA late May or early June, upon expiry
of the creditor notice period.

An information memorandum and the summons for the
extraordinary meeting, containing all information
covering the steps to be carried out including the
transactions, conditions for the restructuring and the
IPO of Treasure ASA, will be made available to
shareholder on the company's website no later than
three weeks before the general meeting.

Upon the approval by the general meeting, Treasure ASA
will prepare a prospectus for the listing of the
company's shares.

Endret 11.02.2016 10:16 av highlander
highlander
11.02.2016 10:17
#5624

Endre
Pareto øker kursmålet i Wilh Wilhelmsen ASA til NOK 50 (40) etter meldingen om at de spinner av Glovis-eierskapet til aksjonærene. Nordea har likeledes en kjøpsanbefaling med kursmål NOK 50 og mener 4.kvartalstallene var på linje med forventningene. DNB tror kursen skal doble seg fra gårsdagens NOK 30 innen juni, ifølge Xi.
highlander
12.02.2016 10:42
#5643

Endre
DnB Markets justering av kursmålet var til 58 kr pr aksje [og ikke dobling, slik Xi hevdet i går, selv om det var tilnærmet riktig], men fremholder at de tror kursmålet nås før sommeren. Nordea Markets har i dag økt kursmålet fra 50 til 52 kr pr aksje.

Videre opererer Arctic med kursmål på 48 pr aksje, og har da en 40 % rabatt på det nye selskapet som kun skal eie Glovis-aksjer.

I Dagens Næringsliv i dag fremkommer spekulerer om at rendyrking av Wilh Wilhelmsen ASA kan berede grunnen for en fusjon med partneren Wallenius.
highlander
15.02.2016 10:05
#5655

Endre
Etter at børsen stengte på fredag ble det meldt at adm.dir. har økt sitt aksjeinnehav med 11.000 aksjer i selskapet:

"Mr. Jan Eyvin Wang has today bought 11000 shares in
Wilh. Wilhelmsen ASA (WWASA) at NOK 36.30 per share.

Following this purchase, Mr. Jan Eyvin Wang holds a
total of 36246 shares in WWASA. "
highlander
18.03.2016 08:08
#5891

Endre
Wilh. Wilhelmsen-rederiet bekreftet i går kveld at Den Norske Amerikalinje, der eierskapet på 12,04 prosent av Hyundai Glovis ligger, skal skilles ut i et separat selskap.

Selskapet har navnet Treasure ASA, og skal listes på Oslo Børs når fisjonen er i boks.

Styret i Wilh. Wilhelmsen og Treasure har signert en felles fisjonsplan som skal legges frem for de respektive selskapenes generalforsamlinger.

Wilhelmsen-styret mener at den nye organiseringen sikrer fremtidig vekst og verdiene til aksjonærene. Utskillelsen vil gi en tydeligere selskapsstruktur, og sikre større fleksibilitet for selskapet. Wilhelmsen vil etter prosessen fokusere på sine kjerneomårder, som er sjøtransport av biler og logistikkløsninger.

Forslaget vil, dersom det bankes gjennom, påvirke Wilh. Wilhelmsen ASAs egenkapital, som vil bli redusert fra 1.655 millioner dollar til 346 millioner. Aksjonærene i Wilh. Wilhelmsen vil motta aksjer i Treasure, som vil bli et datterselskap av Wilh. Wilhelmsen Holding.
highlander
21.03.2016 08:54
#5901

Endre
Stig Myrseth tar i dag WWASA inn i Dovreporteføljen med følgende begrunnelse: "Vi slipper denne uken Wilh. Wilhelmsen ASA inn i varmen. Rederiet vil i andre kvartal skille ut eierandelen i Glovis i et eget børsnotert selskap. Vi tror fisjonen vil bidra til å synliggjøre de underliggende verdiene og lede til en reprising av aksjen."
highlander
21.03.2016 14:05
#5922

Endre
Også Nordea Markets fastholder at WWASA er attraktivt priset, og peker på meldingen fra selskapet med detaljer om spin off av Treasure ASA [eierskap til Glovis-aksjene] på nåværende dollarkurs og siste aksjekurs på Glovis gir implisitt verdi på 60,20 per aksje før spin-off og 32,60 kr pr aksje etter spin-off.
walkingtall
21.03.2016 19:28
#8

Endre
når blir spin-off? gjelder vel å selge WWASA før den tid?
highlander
02.05.2016 08:02
#6124

Endre
Stig Myrseth kaster i dag Wilh. Wilhelmsen ASA ut av Dovreporteføljen.
highlander
03.06.2016 02:26
#6200

Endre
DNB Markets anbefaler kjøp av Wilh Wilhelmsen ASA i forkant av fisjoneringen av Glovis 8.juni, og opererer med et kursmål på 56 kr pr aksje.
highlander
01.11.2016 15:12
#6541

Endre
Pareto har oppgradert Wilh. Wilhelmsen ASA til kjøp i en analyseoppdatering, samtidig som kursmålet ble hevet fra 22 til 30 kr pr aksje.
highlander
12.01.2017 15:39
#6797

Endre
DNB Markets har økt kursmålet i WWASA fra 32 til 47 kr i en oppdatering.
highlander
16.01.2017 14:36
#6816

Endre
Nordea Markets øker kursmålet i WWASA fra 38 til 50 kr i en oppdatering.

Meglerhuset forventer at selskapet når den høye enden av tidligere guidede synergieffekter på 50-100 MUSD som følge av sammenslåingen med Wallenius.
highlander
02.03.2017 08:27
#7000

Endre
ABG Sundal Collier har initiert analysedekning av Wilh. Wilhelmsen med kjøpsanbefaling og kursmål på 50 kr.
highlander
28.03.2017 14:26
#7087

Endre
[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Kjøp abonnement!]
highlander
03.04.2017 13:58
#7111

Endre
[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Kjøp abonnement!]
OldNick
04.04.2017 12:45
#18962

Endre
[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Kjøp abonnement!]

Endret 04.04.2017 12:47 av OldNick
OldNick
04.04.2017 12:45
#18963

Endre
[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Kjøp abonnement!]



Stocktalk.no eies av MarketMind AS
Adresse: Thunesvei 2, 0274 Oslo Tlf: 21 07 50 08 Email: st [at] stocktalk.no Orgnr: 979 175 027 MVA
Kontakt oss | Hjelp | Regler | Sett som startside | Legg til favoritter © 2008 Vestover AS