"
Du er her: Forside > In the pit - Oslo Børs > REC -- bunnen nådd for oppkjøpskandidat?
REC -- bunnen nådd for oppkjøpskandidat?
airtime74
26.02.2014 13:21
#4997

Endre
Silisium prisene har nå steget ifra 15-16 dollar pr kilo til 22 dollar pr kilo det siste året. (på topp var vel disse 80-90 dollar pr kg, men da var jo REC priset til 300) :)

REC har nå fått kostnadene ned fra 15 dollar pr kg til litt over 10 dollar pr kg. Ref siste kvartal rapport. Så marginene på silisium begynner vel å bli bra :)

Endret 26.02.2014 13:40 av airtime74
ttts
26.02.2014 14:46
#355

Endre
Sjukeste spontankjøpet jeg har gjort på lenge. Jeg tør nesten ikke å ta gevinst heller, ser jo spinnvill ut!
airtime74
26.02.2014 15:04
#4998

Endre
ja, det er ganske vilt :)

Silisium prisene på vei opp og ikke minst etterspørselen. Etter 4-5 år med nedgang og motgang, så ser det abselutt bedre ut for SOL bransjen. Det siste året har vært bra, håper det fortsetter slik de neste 3-4 :)


aktiv22
26.02.2014 15:52
#1227

Endre
Aldri dumt å ta gevinst, ttts.


Easy come , easy go
Thai
26.02.2014 16:04
#7378

Endre
Grattis ttts,,,sitter selv tungt her ,,,Shook de Singha beer arroy
ttts
26.02.2014 18:24
#356

Endre
Takk for det og gratulerer til alle andre dere som var inne idag. Jeg solgte 1/3 på 4,3.. Holder resten i spennning
OldNick
27.02.2014 00:04
#15479

Endre
2 ting her:

- Endelig har Ulltveit-Moe vært med og gjort en god og revolusjonerende avtale. (Det skal han og resten av gjengen ha skryt for, ikke minst fordi han har fått mye pepper av undertegnede tidligere)
- I løpet av en 7-10 års tid er det jo fare for at teknologien er "allemannseie" gjennom kopiering i China. (Men det er en evighet i denne bransjen, og særlig for aktørene på ST og OSE.)

Ellevill REC-oppgang - fryktløs Ulltveit-Moe

REC Silicon dundrer videre på Oslo Børs. Styrelederen er ikke redd for noe lenger


Odd S. Parr, HegnarOnline
26.02.2014

REC Silicon smeller opp 21,3 prosent til 4,38 kroner på Oslo Børs onsdag, etter meldingen om et joint venture i Kina.

Tidligere har REC latt være å investere i Kina for å beskytte sin teknologi, men styreleder Jens Ulltveit-Moe uttrykker overfor Reuters ingen frykt for dette lenger.

Vi vurderer at vi har funnet en partner som er pålitelig og som vi kan samarbeide med i flere år. Jeg var skeptisk til dette for et år siden, men det var fordi jeg mente vi måtte ordne finansieringen først, nå er dette plass, sier han.

Ulltveit-Moe er ifølge nyhetsbyrået heller ikke redd for overkapasitet.

Nei, etterspørselen vokser raskt og det tar lang tid og koster mye å utvide kapasitet i silisium. Jeg tror overkapasitet på moduler kan komme raskere, sier Ulltveit-Moe til Reuters.
______

Enig med Engene under

Analytiker om Rec Silicons joint venture i Kina

Onsdagens nyhet vil utvilsomt være med på å øke verdien av selskapet, mener SEB-analytiker


Marianne L. Skarsgård, HegnarOnline
26.02.2014

Rec Silicons joint venture i Kina er ifølge analytiker absolutt positivt for selskapet. Han mener den nye silisiumfabrikken ventes å være i full produksjon om tre til fire år, skriver TDN Finans.

Basert på den meldingen fra i dag tidlig ser det ut til å være en positiv avtale for Rec Silicon. Den demonstrerer den verdien FBR-teknologien har fordi de betaler et ganske beskjedent beløp for en 49 prosents eierandel i et joint venture som vil ha kapasitet som er neste like stor som det selskapet har i dag, sier analytiker Truls Engene i SEB.

Øker verdien av selskapet

Onsdag gikk det frem at REC Silicon AS og REC Silicon Inc, har inngått avtaler med Shaanxi Non-Ferrous Tian Hong New Energy Co., Ltd. om et joint venture i Kina.

Engene mener ifølge nyhetsbyrået det er positivt at selskapet får mulighet til å øke produksjonskapasiteten med en begrenset investering da de får betalt for teknologien.

Dette løser også eventuelle mulige utfordringer rundt gjeldsforfallet i år, fordi de får utbetalt nesten 200 millioner dollar på forhånd, sier analytikeren.

Han viser også til at kontantutleggene de neste årene er ganske beskjedne.

At det her er positivt for aksjen og vil være med på å øke verdien av selskapet, er utvilsomt, sier Engene til TDN Finans.

Venter større etterspørsel

Analytikeren venter at fabrikken er klar til å produsere for fullt om tre til fire år. Han tror ifølge nyhetsbyrået investeringen er basert på en forventning om fortsatt etterspørselsvekst innenfor solmarkedet, samtidig som selskapet ser de har en teknologi som gjør at de ligger lavest på kostnadskurven.
______

Ulltveit-Moe om Kina-avtalen:

Bedre enn cash

Rec Silicon har jobbet med Kina-avtalen i over et år


John Thomas Aarø, DN.no
26.02.2014

Utdrag:
I rundt et år har Rec Silicon vært i samtaler med det kinesiske selskapet om et samarbeid i Kina, opplyser styreleder Jens Ulltveit-Moe i Rec Silicon til DN.no.

Endret 27.02.2014 00:05 av OldNick
OldNick
27.02.2014 00:33
#15482

Endre
Vi har forhandlet med dem en god stund. De ønsket et samarbeid med dem som hadde den beste teknologien. De forstod verdien av teknologien vår og vi ønsket å komme inn i det kinesiske markedet. Men den gang var det ikke kombinert med penger for refinansiering av selskapet, sier den profilerte forretningsmannen.

Store deler av pengene Rec mottar for teknologien vil sprøytes inn i samarbeidsselskapet. Selskapet vil skyte inn 75 millioner dollar i september, 15 millioner dollar i 2016 og 154 millioner dollar året etter.

Vi får ikke betalt i penger, men vi får betalt i eierandel. Dette er et marked i veldig rask vekst, og det er viktig at vi er med på veksten. Vi får betalt i form av økt kapasitet, noe som er mye bedre enn å få det i cash, sier han.

Hvor viktig er etableringen av denne fabrikken for Rec Silicon?

Det er viktig. Det gjør at vi har mer enn ti prosent av kapasiteten i verden og at vi er blant de fem store i dette markedet, sier han.
______

Analytikere: Rec sikrer seg tilgang til viktig marked

Meglerhusene er positive til Rec Silicons joint venture-avtale med Shaanxi Non-Ferrous Tian Hong New Energy i Kina


TDN Finans, DN.no
26.02.2014

Danske Markets og Carnegie mener Rec Silicons joint venture-avtale med Shaanxi Non-Ferrous Tian Hong New Energy i Kina sikrer selskapet tilgang til et meget viktig marked.

Det er veldig positivt at Rec Silicon tar initiativ til å ekspandere i Kina hvor flesteparten av kundene er, sier analytiker André Baustad Benonisen i Danske Bank Markets til TDN Finans onsdag.

Store markeder

Han trekker også frem Japan og Taiwan som selskapets nest største markeder, og at det er viktig at selskapet bygger ny kapasitet i nærheten av kjernemarkedene hvis det skal beholde dagens posisjon som kostnadsledende.

Benonisen trekker frem Recs FBR2-teknologi, som han mener kan bringe kostnadene ytterligere ned fra dagens nivåer, og under kontantprisen for fjerde kvartal på 10,5 dollar per kilo.

Jeg tror selskapet treffer godt timingmessig med tanke på at silisiumprisene nå er på et nivå der pengene renner inn istedenfor ut, sier analytikeren.

På spørsmål om Benonisen mener at dagens transaksjon utelukker et oppkjøp sier han nei, men at det vil bli mer krevende å kjøpe joint venturet enn kun Rec.

Det er neppe på agendaen, og det viktigste blir å få klarhet i hva den nye kinesiske fabrikken vil koste, når den kan starte opp og hvordan dette skal finansieres. Hvis man tror på høyere silisiumpriser, burde dette være et bra businesscase, sier Benonisen.

Tilhang til Kina

Carnegie trekker også frem at dagens transaksjon sikrer Rec tilgang til Kina som et viktig marked.

«Basert på dagens aksjekursutvikling vil vi argumentere for at finansmarkedet allerede har tatt høyde for at fabrikken vil komme på plass», skriver meglerhuset, som poengterer at de også før dagens transaksjon mente at selskapet var overpriset.

Carnegie skriver at de imidlertid kan komme til å høyne kursmålet med 0,40 kroner til 2,10 kroner pr aksje, til tross for at de synes aksjen er overpriset, hvis avtalen gjennomføres og det nye jvet når en kontantkostnad på 10 dollar pr kg.

«Dagens transaksjon burde gi en slutt på spekulasjonen rundt oppkjøp, siden FBR-teknologien nå er delt med andre», skriver meglerhuset.

Carnegie skriver at det er vanskelig å se flere tiggere i det korte bildet, med mindre silisiumprisene stiger godt over 25 dollar pr kilo.

Endret 27.02.2014 00:35 av OldNick
Rune Hansen
27.02.2014 08:28
#8425

Endre
Umoe AS kjøpte i går 1.227.570 aksjer i REC Silicon ASA (REC) til en kurs på 3,96 kroner per aksje.

Umoe AS eier etter dette 439.332.622 aksjer i REC Silicon direkte, og kontrollerer ytterligere 37.869.280 aksjer i REC Silicon gjennom terminkontrakter, totalt tilsvarende 20,62 prosent av aksjekapitalen i selskapet.

Umoe AS kontrolleres av Jens Ulltveit-Moe, som også er styreleder i REC Silicon ASA.

Onsdag hoppet aksjen 14,4 prosent før den sluttet på 4,13 kroner.
Thai
27.02.2014 08:57
#7379

Endre
Bra Rune ,,ha tror du om dagen i dag da?
Thai
27.02.2014 08:57
#7380

Endre
Dobbel post ,sorry

Endret 27.02.2014 08:57 av Thai
LooseDeuce
27.02.2014 10:11
#7844

Endre
Vi slutter vel opp i dag også, men ikke så mange % som i går.
Det er bare å fylle opp for om tre år er kursen tresifra igjen.
Rune Hansen
27.02.2014 10:26
#8426

Endre
Thai.

Jeg tror ikke så mye da jeg i går bare kastet med på etter ordtaket: "The trend is my friend" og ble med på noen prosent. Hvor lenge jeg sitter har jeg ingen aning om, men hvis det blir som LD sier over her så kan jo 3 år høres fint ut.
En 23-dobling kan jo være OK å ta med seg her i livet. ;-)

(Tror du forresten selv på det du skriver LD?)
LooseDeuce
27.02.2014 10:30
#7846

Endre
Alltid, RH, i hvert fall utad.
Jeg tror at solenergi har en stor fremtid og at Rec er usedvanlig godt posisjonert til å bli en vinner, særlig nå etter avtalen i Kina.
LooseDeuce
27.02.2014 11:44
#7847

Endre
Delphi-forvalter Fjell:

- Åpenbar oppkjøpskandidat
Spesielt positiv er han til REC Silicon.

- Selskapet har lave kostnader sammenlignet med konkurrentene. I tillegg er tilbudssiden innenfor polysilikon relativt uelastisk på kort sikt, sier Fjell.

Fjell er også positiv til søsterselskapet REC Solar.

- Selskapet har netto kontanter, og vil kunne generere en solid kontantstrøm fremover. Det kan i neste omgang komme aksjonærene til gode gjennom tilbakekjøp og utbytter. Selskapet er også en åpenbar oppkjøpskandidat, sier han til Finansavisen.
OldNick
27.02.2014 21:14
#15486

Endre
3-sifret kurs for REC-aksjen?

Ikke om det "snødde i helvete".

Den eneste måten den skal se 3-sifret kurs igjen blir å spleise aksjen, kanskje 1-5, eller 1-10.

Da kan den ha en sjanse.


Dette selskapet er nå priset til NOK 10 mrd.

De produserer ca. 20k tonn, det meste solargrade Si - til ca. $20/kg, sammen med litt silangass-salg gir det en omsetning på NOK2.5mrd/år.

Med en slik omsetning er det vanskelig å få et overskudd på si over NOK0.75mrd (30% av omsetning), og PE på 13.

Nå har REC klare vekstmuligheter (ikke minst basert på gårsdagens avtale), men også innenfor eksisterende operasjoner.

Og de fortsetter å:

- De har et teknologi-forsprang (med stadig økende aksept for produktet)
- De kan derfor fortsette å kutte prod.kostnader, og dermed bedre sin relative konkurranseposisjon (se kost-kurven presentert i materialet fra Q4-presentasjonen)
- Øke produktkvaliteten (og dermed prispotensialet)

Men, for solargrade silikon så er prispotensialet begrenset, husk at industrien nå i stor grad må vokse med reduserte subsidier og skal konkurrere mot tradisjonell el.produksjon som heller ikke ser særlig etterspørselspress.

Derfor er vekst-prognosene for PV-bransjen heller labre (sett mot historiske tall), mellom 10-50% for 2014 vs. 2013 (se pres.materialet), sannsynlig havner vi i den nedre delen av forecast.

Jeg er ikke kjøper av REC-aksjen ved dagens kurs (men heller ikke selger, jeg er langsiktig).


Høyner kursmålet for REC Silicon

SEB ser positivt på utviklingen i REC Silicon


Stian Jacobsen, HegnarOnline
27.2.14

SEB tar ifølge en fersk melding opp kursmålet for REC Silicon fra 3,60 kroner til 4,40 kroner.

Samtidig opprettholdes kjøpsanbefalingen for aksjen.

SEB mener at gårsdagens melding om joint venture med Shaanxi i Kina demonstrer verdien av REC Silicons FBR-teknologi (fluidized bed reactor ).

I tillegg ser SEB at momentet i PV-solarmarkedet, bedret markedsbalanse og økende priser sammen med bedret kontantstrøm og balanse gir et solid oppsidepotensiale, skriver TDN Finans.

«I det tilfellet tar dagens aksjekursoppgang på 0,68 kroner fullt innover seg dagens annonsering uten å ta hensyn til byggekostnader, prispress på silisium, trøbbel med partneren og andre risikoelementer forbundet med konstruksjonen de neste årene», skrev analytiker Preben Rasch-Olsen i Carnegie på sin side etter telefonkonferansen onsdag ettermiddag.

Endret 27.02.2014 21:19 av OldNick
javelda
28.02.2014 16:21
#4871

Endre
Folketrygdfondet har kjøpt 1.000.000 aksjer i REC Silicon.

Det går frem av en børsmelding fredag.

Fondet eier etter dette 116.067.136 aksjer i selskapet, tilsvarende en eierandel på 5,1 prosent.
ttts
28.02.2014 18:19
#362

Endre
Her er det bare å ruge på aksjene. Til tross for skyhøy RSI
OldNick
04.03.2014 10:04
#15511

Endre
Nedgraderer Rec Silicon

Arctic Securities nedgraderer Rec Silicon-aksjen fra kjøp til hold, fremgår det av en oppdatering fra meglerhuset tirsdag


TDN Finans, DN.no
04.03.2014

Meglerhuset viser til at betydelig verdi fra JVet i Kina allerede er priset inn og at risiko ved gjennomføring gjenstår.

Meglerhuset har et kursmål på 4,30 kroner per aksje, og begrunner nedgraderingen av anbefalingen med at de ikke lenger finner aksjen attraktiv.

Arctic argumenterer for at verdien fra jvet må komme fra gjennomføringen av prosjektet og fundamentale forhold i markedet, og ikke å alene kun inngå en jv-avtale.

For superrent silisium anslår meglerhuset en pris på 21 dollar per kilo på lang sikt, og at prisen vil stabilisere seg på rundt 21 til 23 dollar per kilo.
nettopen
04.03.2014 13:01
#3086

Endre
Jeg satser på høyere kurs en Spetalen så mine ble lagt i børs for
119..... så får vi se.
Jeg trekker vel handelen når det nermer seg slik som vanlig...

Nettopen
OldNick
05.03.2014 08:37
#15517

Endre
re. nettopen,

det kan jo bli "interessant".

Du får rapportere tilbake i - si 2020, hvordan salget går?
______

REC: REC Silicon ASA - Meldepliktig handel

Børsmelding
04.03.2014

4. mars 2014

Umoe AS har i dag tatt levering på 16.238.136 aksjer på termin i REC Silicon ASA (REC) til kurs NOK 2,3162 per aksje. Samtidig har Umoe AS i dag rullert 21.631.144 aksjer på termin i REC Silicon ASA (REC) til kurs NOK 4,4327 per aksje med forfall 5. november 2014.

Umoe AS eier etter dette 455.570.758 aksjer i REC Silicon direkte og kontrollerer ytterligere 21.631.144 aksjer i REC Silicon gjennom terminkontrakter, totalt tilsvarende 20,62 % av aksjekapitalen i selskapet.

Umoe AS kontrolleres av Jens Ulltveit-Moe, som også er styreleder i REC Silicon ASA.
ttts
05.03.2014 10:00
#369

Endre
håper du fortsatt er inne Thai! :)
Sykt momentum!
rakas
05.03.2014 13:30
#907

Endre
Når JUM handler som han gjør, vet han hva han gjør.Det kommer nok frem om en uke eller to.Meget spennende aksje nå.Kjøpte meg inn etter Thai.
rakas
OldNick
13.03.2014 12:26
#15553

Endre
Swedbank (First Sec) analytiker tar ned anbefalingen på Rec Silicon (REC), men beholder kursmål 4.40.

Det fikk REC-aksjen til å "stupe" idag (ned over 6% as we speak).

Strategen P.Hermansrud i Swedbank satser jo på REC Solar (men også den har falt ca. 10% de siste dagene).

"Mange norske meglerhusene" har kursmål i området 4.40-4.50, mens konsensus (snitt analyser) er lavere.

Det var som jeg sa, REC Silicon opp imot 5/aksje er overvurdering der selskapet er idag.

Solcellesilsium er faktisk ingen stor bransje, det er en nisjebransje hvor produktverdien (brutto omsetning for hele bransjen) er ca. US$5mrd/år.

Der er omtrent en halv dags omsetning for råolje worldwide, så liten er solargrade silicon-markedet i 2014 (240 000 tonn x $20 000/tonn).

Og REC Silicon har altså snaut 10% av dette pr. idag.


Swedbank nedgraderer solselskap

Meglerhuset tar bort sin kjøpsanbefaling på Rec Silicon


TDN Finans, DN.no
13.03.2014

Swedbank har nedgradert Rec Silicon fra kjøp til nøytral, mens SEB Equity Research tar ned anbefalingen fra kjøp til hold. Det fremgår av oppdateringer torsdag.

SEB opprettholder kursmålet på 4,40 kroner på Rec Silicon. Nedgraderingen kommer etter at aksjen har hatt sterk kursutvikling, handles til høy premie mot sammenlignbare selskaper og tegn på svakere momentum i prisene for superrent silisium.

Swedbank trekker frem noen av de samme momentene som årsak til sin nedgradering. De tror at prisoppgangen for superrent silisium kan ta en pustepause når noe ny og nedstengt kapasitet kommer til markedet i andre og tredje kvartal 2014. Kursmålet på fem kroner opprettholdes.
Bois
14.03.2014 09:48
#7213

Endre
Skal ned til 3.50 før den stopper.



Stocktalk.no eies av MarketMind AS
Adresse: Thunesvei 2, 0274 Oslo Tlf: 21 07 50 08 Email: st [at] stocktalk.no Orgnr: 979 175 027 MVA
Kontakt oss | Hjelp | Regler | Sett som startside | Legg til favoritter © 2008 Vestover AS