Du er her: Forside > In the pit - Oslo Børs > TGS Kort og Lang Sikt
TGS Kort og Lang Sikt
juma
14.02.2008 09:19
#26411

TGS guider en sterk omsetningsvekt i 2008. Lykkes de med dette fremstår aksjen som et kupp på dagens nivåer.
blink
24.02.2008 18:40
#13325

Hva tyder TGS sitt kjøp av Wave-aksjer ?

TGS betaler 5 % mer enn bytteforholdet skulle tilsi.

TGS eier med dette 10,16 % av Wavefield.

Hvis TGS selv var trygge på at fusjonen skal lykkes med avtalte vilkår, så ville det selvsagt vært gunstigere å kjøpe i eget selskap.

Handelen er et sterkt signal om at TGS frykter at voldgiftstvisten går i Wavefield sin favør.

Hvis TGS skal oppnå å overta Wavefield med aksjonærmakt, så trenger de mange aksjer.
Forviklingene i vinter har vist at det sitter store aksjonærgrupper i Wave som aktivt forsøker å forhindre fusjon.
Det ligger m.a.o. til rette for en skikkelig kamp om aksjene i Wave framover.

De fleste meglerhus har kursmål på TGS godt over 140,- hvis fusjonen går i orden.
Det betyr over 70 kroner for Wavefield.
Med budkamp kan kursen fort gå 30 % høyere enn dette.



[Endret 24.02.08 18:42 av blink]
The Kid
24.02.2008 20:38
#634

blink

Hadde vært helt konge om TGS begynner å kjøpe stort i Wave.

Det er sikkert andre som også har lyst på Wave. Det er kanskje meningsløst for dem å komme på banen på dette tidspunkt så lenge det ikke vites om fusjon eller ikke?
blink
24.02.2008 21:47
#13326

The Kid [634]

Enig.
For oss som sitter med Wave-aksjer er TGS-kjøpet en gedigen trigger.

Wavefield framstår som en soleklar oppkjøpskandidat dersom fusjonen kanseleres.
Bl.a. CGG-Veritas ble stående igjen med "Svarteper" da Eastern Geco ble oppkjøpt av Western Geco og PGS like etter overtok Arrow.

Jeg betviler om CGG-Veritas vil sitte på sidelinja og se på at også Wavefield kapres av andre.
Det er derfor mye sannsynlig med 3 aktører som ønsker å possisjonere seg i Wavefield framover :
- TGS
- CGG-Veritas
- Dagens hovedaksjonærer i Wavefield

Så lenge en får anledning til å kjøpe Wave-aksjer på dagens nivå, som uansett er billig enten det blir fusjon eller ikke, så er det bare å laste opp.
nedfortelling
02.05.2008 20:06
#4629


TGS-Nopec ventes å legge frem et resultat før skatt på 57 millioner dollar for første kvartal 2008, sammenlignet med et resultat på 51 millioner dollar samme periode året før.

Det fremgår av estimater SME Direkt har hentet inn for TDN Finans blant 12 analytikere.

Nettoresultatet ventes til 39 millioner dollar, der anslagene varierer fra 33 til 45 millioner dollar. Året før var nettoresultatet 34 millioner dollar.

I 2008 ventes netto driftsinntekter på 563 millioner dollar og et resultat før skatt på 267 millioner dollar. Driftsinntektene ventes stige med 4,6 prosent i 2009 til 589 millioner dollar og videre med 2 prosent i 2010 til 601 millioner dollar.

Ved fremleggelsen av rapporten for fjerde kvartal i februar guidet selskapet en nettoomsetning på 550-580 millioner dollar for 2008, multiklientinvesteringer på 250-275 millioner dollar, og et prefunding-nivå på 50-60 prosent av investeringene.

Av de tolv analytikerne anbefaler ti kjøp, mens to har en hold-anbefaling. Kursmålet er i snitt 98 kroner, varierende fra 88 til 130 kroner.

TGS-Nopec legger frem resultatet for første kvartal 2007 torsdag 8. mai.

Bidragsytere: ABG Sundal Collier, Artic Securities, Carnegie, DnB NOR Markets, Fearnley Fonds , Fondsfinans, Goldman Sachs & Co., Merrill Lynch, Orion Securities, Pareto Securities, S&P Equity Research og UBS.

TDN Finans
Publisert: 02.05.2008 - 15:23

blink
03.05.2008 18:19
#13493

TGS sitt 1.kv blir ekstra spennende denne gang.
Det gikk rykter i januar at TGS solgte seismikk billig i 4.kv. for å rette opp fiaskoen fra 3.kv. som førte til PW, 40prosents kursras og fusjonsproblemer.
TGS påstår at de taper enorme verdier for tiden.
De hevder at tapene vil beløpe seg til 700 mill dollar dersom det ikke blir noe av fusjonen med Wave.
Jeg mener dette tallet er et tulletall langt fra sund fornuft.
Men hvis markedet skal tolke TGS sitt eget utspill mot Wave, så ligger det åpenbart en gedigen konkursrisiko i selskapet.
700 mill dollar er nesten 2 års omsetning for TGS og sikkert langt mer enn 5 års inntjening etter skatt.

Kvartalstallene vil vise om disse 700 millionene bare er hinsides tull og bare hensiktsmessige for å manipulere ned Wave-kursen (slik at TGS kan fortsette å kjøpe på billigsalg) eller om selskapet er i store problemer.



[Endret 04.05.08 22:03 av blink]
blink
05.05.2008 21:39
#13505

Analytikerene forventer 55 cent pr aksje i 1.kv.

Hvis det viser seg riktig så forsvarer aksjen en prising på kr 110,-
( forutsatt at guidingen ikke skremmer )
blink
08.05.2008 15:38
#13532

Meglerhusets dom: - Kjøp denne
DnB NOR Markets er ute med kommentarer på TGS og PGS. En av dem bør du kjøpe.

Artikkel av: Øystein Byberg (HegnarOnline - 08.5.08 13:34)


TGS har lagt frem sine tall for første kvartal i dag. Både omsetning og EBITDA kom inn svakere enn det DnB NOR Markets hadde estimert, og enn det konsensus lå inne med.

- Et viktig punkt er imidlertid at ledelsen opprettholder guidingen. Svikten på topplinjen skal skyldes lavere salg i Mexicogulfen enn forventet. Vi venter at aksjen kommer til å reagere ned 5-10 prosent på disse tallene. Vi vil sannsynligvis ikke gjøre store endringene i estimatene fremover på bakgrunn av denne rapporten, skriver meglerhuset i dagens morgenrapport.

DnB NOR Markets har en holdanbefaling på TGS og et 12 måneders kursmål på 90 kroner per aksje.

PGS har også lagt frem tall i dag. Her kom topplinjen inn på 457 millioner dollar og EBIT endte på 166 millioner dollar. DnB NOR Markets' estimat lå på henholdsvis 466 og 152 millioner dollar, ekskludert salgsgevinster på 65 millioner dollar.

DnB NOR Markets har en kjøpsanbefaling på PGS med et kursmål på 180 kroner per aksje.
blink
08.05.2008 15:40
#13533

TGS 1.kv.08

blink
08.05.2008 15:46
#13534

TGS øker omsetningen med 10 mill $, men kostnadene øker dobbelt opp slik at resultat før skatt ender ca 8 mill lavere enn for ett år siden.

Uten at jeg har gransket TGS-tallene godt nok til å være sikker, så tyder hovedtallene på at min teori relatert til TGS er riktig.
Uten egne båter så vil TGS sin kostnadside stige vesentlig raskere enn hos sine konkurrenter.
I dagens glohete seismikkmarked er det svindyrt å hyre inn seismikkbåter.
Truthseeker
08.05.2008 15:58
#2133

Logisk er det åpenbart en grunn til at TGS absolutt vil og WAVE absolutt ikke vil gjennomføre en fusjon til avtalt bytteforhold. Men det er totalt ulogisk at WAVE skal prises 5% lavere enn bytteforholdet (kurs på TGS * 0,505) som jo representerer worst case for WAVE.
blink
08.05.2008 18:38
#13536

TGS skuffer så pass mye at de burde sendt ut PW før dette resultatet.
Men det våget de vel ikke etter alle PW-ene i fjor.


For øvrig vil de jo også kunne si at "surre-kravet" som de børsmeldte at de ville stille mot Wave, er å forstå som en gedigen PW.
TGS hevder at de kan gå på en smell som i sum beløper seg til 700 mill $.

Dette beløpet vil de kreve dekket av Wave dersom voldgiftsretten kommer til at TGS vinner saken.
Men både TGS og alle andre vet at Wave vil innrette seg etter voldgiftsrettens kjennelse. Ergo blir det aldri relevant å kunne stille noe krav mot noen.




[Endret 08.05.08 18:39 av blink]
blink
20.05.2008 15:33
#13586

Presentasjon av 1.kv.

TGS guider 550-580 mill $ i årsomsetning.

Tilsvarende guider Wavefield 410-430 mill $

Med Wave sin voksende flåte i dagens eksplosive seismikkmarked, så kan bytteforholdet på 0,505 synes å være urimelig lavt.
Selskapenes omsetningsvolum vil sannsynligvis være likeverdig allerede i 2009
blink
22.05.2008 09:40
#13607

22/05-2008 08:22:00: (TGS) TGS Launches New Multi-Client 3D Survey On The Norwegian Continental Shelf
Asker, Norway (May 22, 2008) - TGS-NOPEC Geophysical Company (TGS)
has started a 1500 square kilometer multi-client 3D survey in
Quadrants 7016 and 7116 in the Troms III area. The Norwegian
Petroleum Directorate recently recommended these blocks for the 20th
Concession Round. TGS developed the concept for the Troms III 3D
survey based upon interpretations of TGS multi-client 2D seismic and
controlled source electromagnetic data in the region. .

Survey acquisition will be performed by the newly upgraded 3D vessel
GeoBarents utilizing an 8 x 6000 meter streamer configuration. The
survey data will be processed by TGS Imaging and will include quick
look and final prestack time migrated volumes. Preliminary data for
the Troms III 3D will be available for industry use in August 2008
and final data is expected to be available in late Q3 2008.

The Troms III 3D survey is supported by strong industry pre-funding.
TGS-NOPEC Geophysical Company (TGS) is a principal resource for
global geoscientific data products and services in the E&P industry.
TGS specializes in the design, acquisition and processing of
multi-client seismic surveys worldwide and delivers advanced high
performance seismic imaging and software solutions. The Company also
provides the world's largest online well-log database, well data
management services, multi-client interpretive products and
subsurface consulting services to industry. The suite of integrated
exploration data products available from TGS is distinctive and
unmatched. The Company philosophy is to create unique high-quality
data collected in the right place at the right time.

All statements in this press release other than statements of
historical fact are forward-looking statements, which are subject to
a number of risks, uncertainties and assumptions that are difficult
to predict, and are based upon assumptions as to future events that
may not prove accurate. These factors include TGS' reliance on a
cyclical industry and principal customers, TGS' ability to continue
to expand markets for licensing of data, and TGS' ability to acquire
and process data products at costs commensurate with profitability.
Actual results may differ materially from those expected or projected
in the forward-looking statements. TGS undertakes no responsibility
or obligation to update or alter forward-looking statements for any
reason.
blink
23.06.2008 19:12
#13689

1 STATE STREET BANK AND TRUST CO. USA ...7 632 532 ....7,4%
2 FOLKETRYGDFONDET NOR ...........................7 424 450 ....7,2%
3 GOLDMAN SACHS INT. - EQUITY - GBR ..........3 701 161 ....3,6%
4 PARETO AKSJE NORGE NOR ...........................2 726 100 ....2,6%
5 VITAL FORSIKRING ASA NOR ............................2 581 885 ....2,5%
6 CLEARSTREAM BANKING S.A. LUX ...................2 381 445 ....2,3%
7 UBS AG, LONDON BRANCH GBR ......................2 330 923 ....2,3%
8 DEUTSCHE BANK AG, LONDON GBR ................2 201 230 ....2,1%
9 HAMILTON, HENRY H. USA ...............................2 000 000 ....1,9%
10 WORTHINGTON, DAVID W. USA ......................1 938 124 ....1,9%
11 JPMORGAN CHASE BANK GBR ......................1 789 770 ....1,7%
12 JPMORGAN CHASE BANK GBR ......................1 780 186 ....1,7%
13 DNB NOR NORGE (IV) NOR .............................1 723 579 ....1,7%
14 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN SWE ....1 617 165 ....1,6%
15 STATE STREET BANK AND TRUST CO. USA....1 521 582 ....1,5%
16 PICTET & CIE BANQUIERS SWI ......................1 510 390 ....1,5%
17 PARETO AKTIV NOR ......................................1 344 800 ....1,3%
18 STATE STREET BANK AND TRUST CO. USA...1 304 778 ....1,3%
19 STOREBRAND LIVSFORSIKRING NOR ...........1 202 534 ....1,2%
20 MORGAN STANLEY & CO INTL PLC GBR .......1 171 161 ....1,1%
blink
23.06.2008 19:23
#13690

Hvis det skal bli noen fusjon uten hjelp fra Voldgiftsretten så må aksjonærene ta affære og kalle inn til EGF.

Jeg betviler om slikt utspill kommer fra TGS-ledelsen.
Hamilton & Co har latt det gå alt for mye prestisje i saken.

Det går rykter om at PA prøver å samle sammen et flertall for å instruere TGS-styret til å gå i forhandlinger med Wave.
Hvis det er riktig at TGS kan sannsynliggjøre 700 mill $ i verditap dersom fusjonen kanselleres ( viser til søksmålet mot Wave ), så er det reinspikka galskap å overlate til Voldgiftsretten å bestemme hvem som har rett eller galt.
Slike rettsavgjørelser kan ofte ende opp i marginale tvils-spørsmål hvor det er mer eller mindre tilfeldigheter som bestemmer utfallet.
Tilleggsprisen som Wave krever er ikke mer enn Wave leverte på bunnlinja etter skatt i 2007.
Beløpet er en billig forsikring for TGS til å sikre at fusjonen realiseres.

Men hvem tar intitativet ????
Truthseeker
23.06.2008 20:33
#2168

Er det noe søksmå jeg har sansen for er det helt klart at WAVE saksøker TGS dersom det viser seg at TGS unnaholdt vital informasjon i fusjonsprosessen. Er faktisk ikke sikker på at TGS tør å la dette gå til voldgift, taper de må det være pga tilbakehold info og da har WAVE et kjempekort på hånden i sitt søksmål.
Her tror jeg det går mot bytteforhold 0,54 eller at partene blir enige om å stoppe fusjonen permanent. Og jeg tror dette er klart innen et par uker.
blink
23.06.2008 21:14
#13691

Søksmål er en ressurskrevende uting, som bare advokatene er tjent med.
Jeg håper Wavefield hever seg over den slags og konsentrerer seg om drift.
Selv om fusjonen kanselleres så bør begge parter bestrebe seg på å bygge tillit og gode relasjoner for framtida.


For øvrig er det innlysende at TGS sitt søksmål mot Wave er dødfødt, i og med at Wave vil innrette seg etter Voldgiftsrettens dom.
Dermed blir det ingen å saksøke hvis Voldgiftsretten kommer til at fusjonenbetingelsene ikke er brutt og fusjonen kan rettsmessig gjennomføres.
I motsatt fall vil de komme til at TGS har brutt fisjonsforutsetningene med sin PW, ergo vil det ikke finnes grunnlag for TGS å videreføre kravet.

Hvis Voldgiftsretten kommer til at fusjonbetingelene er brutt og Wave dermed rettsmessig kan kreve fusjonen kansellert, så har selvsagt Wave en god sak for å kreve kompensasjon for sine kostnader og inntektstap grunnet fusjons-forviklingene.
Men feil ressursbruk gjør at jeg håper de lar slik sak ligge.
blink
30.07.2008 19:16
#13756

Fra Canargie :

Wednesday, July 30, 2008
TGS Nopec: Strong Q2 expected Thursday next week

--------------------------------------------------------------------------------


TGS Nopec (NOK 61.29) OUTPERFORM
Energy & Utility
TGS.OL TGS NO Next report: 07/08/08
Estimates: Unchanged

--------------------------------------------------------------------------------


We see Q2 revenues of USD123.4m, which is up 39% Y/Y and should re-confirm the growth case.

Here are our Q2 estimates: 080730_TGS_Q2_preview.pdf
As always with TGS, the focus will be on the top line. We estimate revenue of USD123m, or healthy growth of 39% Y/Y. We think the figure will boost market confidence in the business model and the companys ability to keep generating the impressive growth we have seen in recent years (except for 2007, when the top line grew by only 14%).
We expect management to reiterate its 2008 guidance for USD550m580m in revenue (about 25% Y/Y growth) and USD250m 275m in MC investments.
We stick to OUTPERFORM and our NOK120 stand-alone DCF value.

..............................

Olaisen er som vanlig svært optimistisk for hva TGS vil levere.
Uansett om Olaisen får rett eller ikke så er jeg enig i at det ligger stor oppside i TGS-aksjen ( som for de fleste andre seismikkaksjene )
AHHHG
30.07.2008 23:06
#1088

Blink,

Dette er et kanon selskap som har levert varene i lang tid ( er klar over PW i 2007) og har liten gjeld. I tillegg er vi vitne til tidenes seismikk marked hvor TGS, PGS m.fl tjener penger som gress. Jeg mener selskapet har blitt straffet uforholdsmessig hardt de siste 6 mnd muligens pga fusjonsrotet som antakelig blir avklart i løpet av september/oktober.

Har selv kjøpt noen poster rundt 60 kr og meget fornøyd med inngangen. Dette er ihvertfall en av de få selskapene på OSE jeg kommer til å sitte long i.
AHHHG
30.07.2008 23:09
#1089

Ser forøvrig at OSXX i USA er hyggelig opp 6.13%.
blink
31.07.2008 19:28
#13761

AHHHG [1089]

Jeg er possisjonert i PGS og Wavefield.
Det er ganske innlysende at alle disse 3 seismikkselskapene har stor oppside.
Markedet har aldri vært bedre og framtidsutsiktene er fantastiske.
Oljeselskapene etterspør stadig mer kvalitetsseismikk fra øverste hylle i tillegg til at de ønsker å sikre sine framtidsbehov med stadig større og lengre kontrakter.

TGS har utvilsomt vært seismikkbransjens største suksessbedrift etter oljepriskrisa i 1998.
Derfor blir det spennende å se om de klarer å opprettholde sin possisjon i dagens mega-marked. Jeg frykter at TGS må akseptere reduserte marginer (i % av omsetning ) grunnet rateeksplosjonen for denne type båter.
Men hvis de klarer å opprettholde sine marginer ( som CA tror ) så dokumenterer de sin fortreffelighet.

blink
31.07.2008 19:31
#13762

Forventer vekst i 2.kv.
blink
31.07.2008 20:42
#13763

CGG-Veritas stiger kraftig etter resultatpresentasjon

Til tross for sterk motvind fra det øvrige markedet.
blink
07.08.2008 08:22
#13804

TGS leverer gode tall
Varsling på tema     Varsling på stikkord




StockTalk er en tjeneste levert av Kreateam Consult AS. Orgnr. 911 839 806 MVA
Adresse: Postboks 39 Holmlia, 1201 Oslo. Email: st@stocktalk.no Tlf. 40 07 31 70
Kontakt oss | Hjelp | Regler | Sett som startside | Legg til favoritter