Du er her: Forside > In the pit - Oslo Børs > Seadrill - Offshorekjempe V
Seadrill - Offshorekjempe V
highlander
14:01 23.01.2017
#6840

Sparebank1 Markets har tatt for seg flere riggselskap i en oppdatering.

Meglerhuset anbefaler salg av Seadrill med kursmål 15 kr.
OldNick
10:12 31.01.2017
#18783

SeaDrill med oppdatering rundt restruktureringen.

Sakser: We expect that any comprehensive agreement that would be based on raising significant new capital is likely to result in significant dilution to current shareholders and potential losses for other financial stakeholders.

En tydelig advarsel.

Og investorene selger SDRL (og SEVDR) hardt ned.

Men, uansett hvor lavt de trykker kursen, så vil emisjonen settes under. Det blir nok en emisjon hvor Fredriksen kan øke eierandelen i SDRL med superbillige aksjer.


SDRL - Restructuring update

Børsmelding
31.01.2017

Hamilton, Bermuda - Seadrill Limited ("SDRL" or "the Company") has filed a 6K today detailing the status of negotiations with its secured lending banks, unsecured bondholders, and potential new money investors. Over the past year we have had substantial dialogue with our secured lenders to amend and extend c.USD8 billion in first lien secured debt. During the second half of last year, we began to engage with potential new money investors, including Hemen Holdings Ltd. In December 2016, we formally engaged with an ad hoc committee of bondholders, and agreed that by January 31 2017 we would release through a 6k filing agreed material non-public information disclosed to the ad hoc committee of bondholders, including the Company's latest restructuring proposal and the last proposal that the Company has received from the ad hoc committee. Those materials are attached as exhibits to this release. Members of the bondholder ad hoc committee have indicated they will consider re-restricting at a future point to again try to work towards an agreement.

The key goals of the Company's restructuring continue to be building a bridge to a recovery and achieving a sustainable capital structure. Based on these considerations, the Company proposed that this be achieved by:

1. Extending bank maturities to mature in the period from 2021 to 2023, reducing fixed amortization and amending financial covenants;

2. Extending the maturity of unsecured claims to mature in the period from 2025 to 2028; and

3. Raising at least $1.0 billion in new capital.

Discussions with the banks, potential new money investors, the ad hoc committee of bondholders, and Hemen Holdings Ltd are continuing. The Company is targeting reaching an agreement on a consensual, comprehensive restructuring prior to the maturity of the West Eminence facility on April 30, 2017. Assuming we achieve this target, we expect the implementation of an agreement to occur during the second quarter of 2017. We are also actively preparing various contingency plans in the event we do not reach a consensual agreement. While discussions with the banks, potential new money investors, the advisors to the ad hoc committee of bondholders and Hemen Holdings Ltd are continuing, the Company has not yet reached an agreement amongst all counterparties. We expect that any comprehensive agreement that would be based on raising significant new capital is likely to result in significant dilution to current shareholders and potential losses for other financial stakeholders.

Per Wullf, CEO and President of Seadrill Management Ltd. comments: "These negotiations have proved to be more complex than we had originally anticipated. Nevertheless, key stakeholders have demonstrated a clear desire to be part of a solution and with the right structure and terms we believe there is significant capital available to us. Seadrill is a great company with excellent people, assets and customers and we look forward to concluding a transaction that ensures Seadrill continues to be well positioned for the eventual recovery in the industry."


SDRL: Bondholders proposal (PDF)

SDRL: Company Presentation to Bondholders (PDF)

Endret 31.01.2017 10:20 av OldNick
Stockamateur
11:23 31.01.2017
#11576

Nå begynner det å gå seg til! 5xbear ETN opp over 100% i dag. Tar 1/3 av bordet.
gorwell
12:43 31.01.2017
#22531

IHCo "vil eie" det hele. Hvem vil eie IHCo?

gorwell
OldNick
09:44 01.02.2017
#18786

Tor O. Trøim får på pukkelen pga. finansakrobatikk, sikkert vel begrunnet.

Han stakk akkurat i tide, og tok med seg store verdier ut av SeaDrill.

Seadrill-sjefen: Alle forsøker å ta så lite medisin som mulig

Det som har tatt tid er å rydde opp i den vanvittige finansielle knuten som ble skapt i Trøim-tiden, sier konsernsjef Per Wullf i Seadrill


Øystein Byberg, Hegnar.no
01.02.2017

Det John Fredriksen-dominerte riggselskapet Seadrill slapp tirsdag morgen en stor oppdatering på statusen i den pågående restruktureringen av selskapet. Konsernsjef Per Wullf vedkjente i oppdateringen at forhandlingene med obligasjonseierne har vært mer utfordrende enn ventet.

Ifølge TDN Finans understreket han imidlertid at han fortsatt er trygg på å lande en løsning før fristen 30. april.

Det som er utfordrende er at alle må akseptere at de må ta litt medisin. Alle forsøker jo å ta så lite medisin som mulig. Det det handler om er å tilpasse løsningen slik at alle får medisin på en fair måte, sier Wullf.

Det som har tatt tid er å rydde opp i den vanvittige finansielle knuten som ble skapt i Trøim-tiden. Men vi skal komme i mål nå. Jeg er ikke i tvil om at vi igjen kommer til å bygge Seadrill med en sterk balanse, og at vi får refinansiert innen 30. april, sier Wullf.
______

Trøim er en liten finansakrobat

Tor Olav Trøim får kritikk av Seadrill-sjef Per Wullf


Siri K. Vosgraff, Hegnar.no
02.01.2017

John Fredriksen mener Seadrill har brukt mye tid på å rydde opp etter Tor Olav Trøim. Også Seadrill-sjef Per Wullf tar nå for første gang et oppgjør med mannen som tidligere var Fredriksens nære medarbeider og en av arkitektene bak riggselskapets vekst, skriver Dagens Næringsliv.

Den strategien som vi fulgte i Trøim-tiden, har feilet fullstendig. Det står jeg inne for. Jeg vil også si at festen er over etter dette nachspielet. Nå begynner vi å bygge balansen opp igjen, sier Wullf til avisen.

Seadrill meldte tirsdag morgen at de har planer om å være ferdig med restruktureringen innen 30. april i år, og at forhandlingene har vært mer kompliserte enn ventet.

Utfordringen er å løse den vanvittige finansielle situasjonen vi har laget. Trøim er en liten finansakrobat. La oss si det som det er, påpeker Seadrill-sjefen.

Jeg er en driftsmann. Det er ikke tvil om at når jeg har sittet med styret og styreformannen, så har det vært en direkte loddrett ordre: Få kostnadene under kontroll og se til å få Seadrill opp slik at vi får en sterk balanse. Men vi er fullstendig klar over at denne ryddejobben vil ta noen år, sier Wullf til avisen.

Trøim selv har ikke besvart DNs henvendelser, verken gjennom hans nye riggselskap Borr Drilling eller hans advokat Erling Lind, men skal ifølge avisen ha blitt orientert om kritikken.
skipper*
09:27 02.02.2017
#12465

..

Riggselskapet Seadrill kan bli en av historiens største konkurser med 116 milliarder kroner i gjeld og forpliktelser, skriver DN.

Ja, grådighet har alltid hatt sin pris ..
Beins
13:05 02.02.2017
#9777

Sjø-drillen går dårlig nå - nede på 15,31 !

Men egentlig i tråd med forventninger hos en del analytikere.

jeg ser de skylder på Trøim - og hans vekstfilosofi.
Men hva med 7. far i huset, står han bare og ser på?

Vekst sammen med enorme utbytter -er ikke det typisk Fredriksen.
Så får det gå som det vil. FRO holdt på å gå nedenom, GOGL likeså.
Det spesielle med SDRL er vel at gjelda denne gangen overstiger Fredriksen-systemets bæreevne.

De finner nok på en løsning. Men her er det bare å holde seg langt unna etter mitt syn
Proact
15:05 02.02.2017
#1158

Min påstand er at Fredriksen ikke hadde vært i nærheten av sitt store inmperium, dersom ikke Trøim's nesten perverse risikoprofil hadde blitt fulgt. Så er helt enig: til de grader urimelig og smålig å skylde på ham. Helt klassisk: toppleder skylder på sine ansatte når det går galt, men tar selv imot heder og ære når det også pga. de ansatte går bra.
Virkelig lavmål fra dagens ledelse i SEADRILL dette.
Proact
15:40 02.02.2017
#1159

Selvsagt er ikke Trøim det man kan kalle "gutten på golvet". Men Fredriksen er ansvarlig og har nytt svært godt av hva Trøim har fått av MEGET utvidede fullmakter...
Stockamateur
16:06 02.02.2017
#11583

SDRL på ATL nivåer nå. (Litt mer å gå på i statene.)

Da ble det 10 ganger'n på resten av 5xbear ETN! Realisert, da jeg fikk den berømmelige magafølelsen. Skyt meg i morra hvis det forsetter nedover...
Proact
16:44 02.02.2017
#1160

Grattis - amatør;-), den "søg saftig" siste 50 min. nedtur - styrt av Statene...

Endret 02.02.2017 16:45 av Proact
Stockamateur
09:47 03.02.2017
#11584

Kjøpt tilbake samtlige 5xbear ETN, for femtedelen av prisen den gikk for i går ettermiddag! Heftige saker med 5x i SDRL, over 20% opp for underliggende (ned for bull), så er den stein død.

SDRL endte på 14,93kr i US i går. Ikke noe pretrade foreløbig.

Endret 03.02.2017 09:54 av Stockamateur
Stockamateur
10:34 03.02.2017
#11586

Pretrade nå, omtrent akkurat 16 blank.
Stockamateur
11:53 03.02.2017
#11589

Det var da fa.. som FEF svelger unna. Ikke solgt en aksje heller.
VetIkke123
12:58 03.02.2017
#29

Skulle ta et lodd SDRL før stengte tid i går men tør ikke. Er redd for at går i kjeller.
Stockamateur
16:30 20.02.2017
#11621

Latterlig sluttauksjon i SDRL. Startet på 16,90, d.v.s. over dagens high. Endte på 16,34, siste omsatte før auksjon var 16,30. Hvem byr 16,90 kl.16.20, når man kunne kjøpt aksjen for 16,30 et minutt tidligere???

"Opp som en løve og ned som en fell" er nå også beskrivende for sluttauksjon i SDRL, ikke bare utviklingen gjennom dagen.
Stockamateur
09:59 22.02.2017
#11633

SDRL utsetter 4q resultat til 28/2. Opprinnelig skulle det skje i morgen.
highlander
10:15 02.03.2017
#7006

Sparebank 1 Markets har kommet med en analyseoppdatering på bakgrunn av Q4-rapporten.

Meglerhuset gjentar salg, samtidig som kursmålet kuttes fra 10 til 7,50 kr.
Stockamateur
10:42 02.03.2017
#11667

Cashet bear ETN her om dagen. Lite rekyl i SDRL, så jeg vurderer ny inngang snarlig.
OldNick
21:36 03.03.2017
#18896

NYSE:SDRL nærmest kollapser på NYSE, handles nå på $1.20 = ca. NOK 10.15, ned -28%. 34 mill. aksjer omsatt.

Noen som kjenner til nyheter?

Er det rykter om Ch.11?

Endret 03.03.2017 21:41 av OldNick
gorwell
15:23 04.03.2017
#22581

Det er trusler om Chapter 11, ja. Kan et ikke-amerikansk selskap gå den veien?

Jeg foreslår massiv utvanning. Freddy sitter med sånn 5-600 mill dollars han kan vanne ut alle andre med, for eksempel med rett til konvertering av gjeld som han har fått på hånden til 35-40% av pålydende?

gorwell

Endret 04.03.2017 15:22 av gorwell
Profitt
20:38 07.03.2017
#14889

Holdet 1-tallet foran komma i us ikveld ??
Stockamateur
15:02 30.03.2017
#11753

Gap closing i SDRL. Da tenker jeg vi snart kan avblåse oppturen og innta plassene igjen.
OldNick
09:49 04.04.2017
#18959

Seadrill oppdaterer markedet om restruktureringen.

Ser ut som om de trenger mer tid, siden de har fått utsatt forfall for 3 bank-lån.

De advarer (igjen) også om at restruktureringen vil kreve betydelig nedskriving, konvertering av utestående lån til ny egenkapital, og at nåværende aksje-eiere ikke kan påregne å bli sittende med stor eierandel etterat restruktureringen er ferdigstilt.

SDRL-aksjen falt mer enn 40% i åpningshandelen, og drar med seg SEVDR-aksjen, som henviser til at de planlegger for Ch.11-restrukturering for moderselskapet SDRL.

Ser vi SDRL-kurs på NOK 1 i horisonten?

SDRL: Amendments to Secured Credit Facilities

Børsmelding
04.04.2017

Hamilton, Bermuda - Seadrill Limited ("Seadrill or the Company") announces today that it has reached agreement with its banking group to extend a series of key dates as part of the Company's ongoing restructuring efforts. The Company has reached an agreement to extend the milestone to implement a restructuring plan from 30 April to 31 July 2017 and also to extend the related covenant amendments and waivers expiring on 30 June 2017 to 30 September 2017. Finally, the Company has also received lender consent to extend the maturity dates of the following three facilities:

- The US$450 million credit facility maturing on 30 April 2017 will be extended until 15 August 2017
- The US$400 million credit facility maturing on 31 May 2017 will be extended until 31 August 2017
- The US$2.0 billion NADL credit facility maturing on 30 June 2017 will be extended until 14 September 2017

These extensions provide additional time for the Company to further advance the ongoing negotiations with its banks, potential new money investors, and the advisers to the ad hoc committee of bondholders regarding the terms of a comprehensive restructuring plan, which may include the infusion of new capital. While no definitive terms have been reached, based on stakeholder and new money investor feedback, as well as the Company's existing leverage, we currently believe that a comprehensive restructuring plan will require a substantial impairment or conversion of our bonds, as well as impairment, losses or substantial dilution for other stakeholders. As a result, the Company currently expects that shareholders are likely to receive minimal recovery for their existing shares.

We expect the implementation of a comprehensive restructuring plan will likely involve schemes of arrangement or chapter 11 proceedings, and we are preparing accordingly. The Company's business operations remain unaffected by these restructuring efforts and the Company will continue to meet its ongoing customer and business counterparty obligations.

Endret 04.04.2017 09:59 av OldNick
OldNick
09:59 04.04.2017
#18960

Fra Hegnar.no:

Cat Stevens-øyeblikk i Seadrill: Dette er aksjonærenes håp

Det er fortsatt håp, mener analysesjef


Odd S. Parr, Hegnar.no
04.04.2017

Seadrill varslet i morges at fristen for restruktureringen er utsatt fra 30. april til 31. juli.

Selskapet har samtidig fått forlenget løpetiden på tre lånefasiliteter.

Sjefanalytiker Karl-Johan Molnes i Norne Securities mener minoritetsaksjonærene nå raskt nærmer seg et Cat Stevens-øyeblikk: «You will still be here, but your dreams will be gone».

- De som rammes hardest i denne kampen er minoritetsaksjonærene, ettersom det nå er mindre sannsynlig at Seadrill vil cashe ut obligasjonseierne for 30 prosent, i tillegg til avtalen selskapet allerede har inngått med bankene om ti avdragsfrie år, skriver han i en oppdatering.

Seadrill advarer rett og slett om at dagens aksjonærer vil få minimalt igjen for sine aksjer.

Aksjonærenes håp

De som også vil rammes er obligasjonseierne, hvis de ikke inngår en avtale med Seadrill. Søker selskapet om konkursbeskyttelse (Ch.11), risikerer også de å få nesten ingenting, fortsetter Molnes.

Han forventer nå at Seadrills aksjer og obligasjoner når nye bunnivåer, det vil si en aksjekurs under 10 kroner og en obligasjonskurs under 30 prosent av pålydende.

Det er fortsatt håp for aksjonærene hvis obligasjonene faller så lavt at Seadrill blir i stand til å kjøpe dem ut for en god pris. Nyheter om dette kan få oss til å oppjustere kursmålet for aksjen de neste tre månedene, skriver Nornes analysesjef.

Enn så lenge nedgraderes derimot Seadrill fra kjøp til selg, mens kursmålet bankes ned fra 50 til fem kroner.

Seadrill dundrer ned hele 37,7 prosent til 8,70 kroner i tidlig handel på Oslo Børs tirsdag.
Varsling på tema     Varsling på stikkord




StockTalk er en tjeneste levert av Kreateam Consult AS. Orgnr. 911 839 806 MVA
Adresse: Postboks 39 Holmlia, 1201 Oslo. Email: st@stocktalk.no Tlf. 40 07 31 70
Kontakt oss | Hjelp | Regler | Sett som startside | Legg til favoritter