| Schibsted - god og gammel
|
highlander
09:54 01.02.2016
#5529
|
Ved å øke eierandelen i Finn.no fra 89,99% til 90,12% kan Schibsted unngå en årlig skatt på over 100 millioner kroner, ifølge Xi. |
highlander
09:48 09.02.2016
#5613
|
Nordea Markets har sett på Schibsted i en oppdatering, og oppgraderer anbefalingen fra hold til kjøp. Pussig nok reduseres kursmålet samtidig, fra 315 til 285 kr pr aksje... |
highlander
13:28 20.02.2016
#5696
|
Pareto anbefaler salg av Schibsted, med kursmål 225 kr for A-aksjen. |
highlander
09:12 23.02.2016
#5733
|
Nordea Markets har i en analyseoppdatering kuttet kursmålet i Schibsted fra 285 til 275 kr pr aksje. |
highlander
09:39 15.03.2016
#5879
|
DNB Markets anbefaler nå salg av Schibsted med kursmål 177 kr pr aksje.
Meglerhuset peker på at aksjen verdsettes med en betydelig premie i forhold til sammenlignbare europeiske aktører. |
highlander
11:45 12.05.2016
#6170
|
Aksjen steg kraftig i går - opp drøye 12 prosent - etter kvartalstall langt bedre enn ventet, først og fremst fra rubrikktjenesten i Frankrike.
Noen analytikere mener Schibsted fikk vel god uttelling på børsen og påpeker at tallene i Frankrike for kommende kvartal vil bli svakere, at det er en voldsom valutaeffekt som slår inn og at det kommer konkurranse fra nye rubrikk-apper som Wallapop og Letgo, skriver DN.
Meglerhusene er imidlertid uenige om ferden videre: Pareto Securities nedgraderer Schibsted til selg etter kursoppgangen, og opererer med et kursmål på 225 kr pr aksje. Nordea Markets, derimot, øker kursmålet fra 275 til 300 kr pr aksje. |
highlander
10:26 19.09.2016
#6425
|
Pareto Securities har endret syn på Schibsted i en oppdatering:
Meglerhuset oppjusterer aksjen fra salg til hold, og øker samtidig kursmålet fra 225 til 240 kr. |
highlander
16:32 30.09.2016
#6453
|
Under kapitalmarkedsdagene til Schibsted tidligere denne uken uttalte Sverige-sjef Raoul Gruntal at det i hvert fall gjenstår tre-fire år med kostnadskutt i mediehusene i Sverige og Norge.
En del av kostnadsbesparelsene skal kunne tas ut på trykkeridelen etter hvert som opplagene faller. Schibsteds mål for driftsmargin for abonnementhusene er mellom null og ti prosent, mens målet for VG og Aftenposten er mellom ti og femten prosent.
Sparebank 1 Markets reduserer sine inntjeningsestimater for Schibsted grunnet lavere forventninger til rubrikkvekst og marginer. De tror konsensusestimater vil kuttes ca 15% etter informasjonen på kapitalmarkedsdagen.
Meglerhuset anbefaler salg med kursmål kr 200 pr aksje. |
highlander
18:10 07.10.2016
#6467
|
Facebook har lansert Marketplace som vil kunne bli en betydelig konkurrent innen rubrikkmarkedet, dette kan muligens få følger for finn.no. Facebook har allerede 450 millioner brukere som besøker ulike kjøp og salg grupper innen nettverket.
finn.no har imidlertid en særstilling i Norge - og er det desidert største og foretrukne rubrikkmarkedet. Det med å være størst og først er et kjempefortrinn, men man skal ikke sove i timen.
|
highlander
16:09 07.11.2016
#6565
|
Sparebank 1 Markets har kommet med en analyseoppdatering på Schibsted etter tredjekvartalsrapporten, der aksjen oppgraderes til kjøp.
Meglerhuset oppjusterer samtidig kursmålet fra 220 til 250 kr. |
OldNick
08:48 03.11.2017
#19647
|
Schibsted har kommet med Q3-rapport idag.
Og den ser meget bra ut.
SCHA/B: Schibsted ASA - Interim Financial Statement Q3-2017
Børsmelding
03.11.2017
Today, Schibsted Media Group released its Q3-2017 report. Revenues grew 10% to NOK 4,161 million, whereas the EBITDA was NOK 783 million (572 million).
"We are happy to present a strong Q3 result for Schibsted, with an EBITDA increase of 37%. As earlier this year, the growth is a result of achievements in both Online classifieds, Publishing and Schibsted Growth," CEO Rolv Erik Ryssdal says.
"In Online classifieds, the third quarter was evidence of the strength of the online classifieds business model. With strong brands and market positions, the earnings power is significant. Going forward, we aim to continue the good development by taking further advantage of our competitive strengths - strong local presence leveraged by joint, scalable product and tech platforms," CEO Rolv Erik Ryssdal says.
"In Q3, we continued to see solid growth in the online classifieds verticals. This was driven by product innovations, price optimizations and good market conditions in most of our major operations. We have continued to decrease the Investment phase losses. This is a result of strong growth in monetization in emerging markets and very favorable operational metrics for Shpock, which has reduced the need for marketing investments," Ryssdal says.
"The publishing activities in Schibsted continue to deliver impressing results. For the first time in many years, they grew revenues compared to last year. We are successful in signing up digital subscribers, and are approaching a total of 600,000. Once again, VG is the star performer among our publishing operations, with a revenue growth of 7 percent and an EBITDA margin of 20 percent," Ryssdal says.
"I would also like to highlight the great development of Schibsted Growth, and in particular continued good growth for our personal finance business Lendo in Sweden. Revenue growth accelerated to 55% in Q3, and EBITDA margins exceeded 50%," Ryssdal says.
"In Q3 we announced an adjusted organizational structure, where Media and Marketplaces will be organized in two separate divisions. At the same time responsibility for most of our common product & tech initiatives will be moved much closer to the operations. This will help us gain even more speed of development and increasingly leverage our local competence and strong brands," CEO Rolv Erik Ryssdal says.
Highlights of Q3-2017
(Online classifieds pro forma numbers include proportional consolidation of joint ventures and associates)
- EBITDA ex. Investment phase of NOK 903 million, a growth of 19 percent
- Online classifieds pro forma revenue growth of 22 percent, adjusted for currency fluctuations. -
- Total Online classifieds EBITDA ex. Investment phase grew 19 percent to NOK 800 million
- Continued good development in Developed phase, Online Classifieds
- 23% revenue growth and increased margins in France, driven by good growth in car and real estate, initiated monetization of jobs and the acquisition of MB Diffusion
- 21% revenue growth in Norway driven by verticals and personal finance
- 27% revenue growth in Spain. Strengthened trend in jobs and cars
- 2% revenue growth in Sweden affected positively by cars and jobs, whereas display advertising and Services contributed negatively
- 80% revenue growth and significantly reduced losses in Investment phase operations
- Continued revenue growth in OLX Brazil in Q3. Clear aim to reach break-even during 2017
- Strong growth in operational metrics for Shpock. Investments reduced in Q3 vs previous quarters
- Tight cost control and digital product innovation leads to improved EBITDA margins in publishing activities
- Positive revenue growth in publishing operations in Q3
- Continued high growth rate in the Schibsted Growth portfolio in Sweden. Personal finance portal -
Lendo.se grew reve nues 50%
- New organizational model designed to strengthen local execution and global scale. Operations to be streamlined and organized in two divisions; Marketplaces and Media
Schibsted Media Group
(MNOK), Q3-2016, Q3-2017, 9M-2017, 9M-2016, 12M-2016
Operating revenues 3 798, 4 161, 12 488, 11 795, 15854
Gross operating profit (EBITDA) 572, 783, 1 911, 1 630, 2 131
EBITDA margin 15%, 19%, 15%, 14%, 13%
Gross operating profit (EBITDA) ex. Investment phase 756, 903, 2 454, 2 222, 2 904
EBITDA margin ex. Investment phase 20%, 22%, 20%, 19%, 19%
Contact persons:
Trond Berger, CFO. Tel: +47 9168 6695
Jo Christian Steigedal, Head of IR. Tel: +47 4150 8733
SCHA/B: Q3-2017 Report (PDF)
SCHA/B: Q3-2017 Presentation (PDF) |
highlander
10:30 22.11.2017
#7677
|
Schibsted varslet etter børsslutt tirsdag en emisjon på inntil 11.880.397 B-aksjer, noe som tilsvarer 5,2 prosent av aksjekapitalen og 10 prosent av de utestående B-aksjene.
Emisjonen er i boks, og 11.880.397 B-aksjer blir utstedet til kurs 211 kroner.
Dette gir et bruttoproveny på 2,5 milliarder kroner, som er hentet inn med 7,5 prosent rabatt i forhold til gårsdagens sluttkurs (på 228 kroner).
Carnegie spør i en oppdatering med tittelen «Tell me why?» hvorfor Schibsted samler inn kapital uten en spesifikk grunn.
Meglerhuset mener dette definitivt setter spørsmålstegn ved 4. kvartal, samt videre kostnadskontroll, og påpeker at det ville ha solgt aksjer på nyheten.
- Det er etter vår oppfatning ingen mål i sikte som krever innhenting av penger nå. Faktisk ser det ut som selskapet samler inn penger kun for å være på den sikre siden dersom en mulighet skulle materialisere seg, skriver Carnegie.
Carnegie endrer ikke sitt syn på langtidspotensialet i Schibsted, men kuttet ifølge TDN Finans estimatene for resultat per aksje i 2018 og 2019 med fire prosent. Videre kuttes seks måneders kursmål til 300 kroner. (Kilde: TDN)
Aksjen straffes knallhardt: B-aksjen handles i skrivende stund på 208 kr, ned 8,8 prosent fra i går og faktisk lavere enn emisjonskursen. Jeg tror dette kan være en helt grei kjøpsanledning. |
highlander
09:02 26.11.2017
#7689
|
Barclays har oppjustert kursmålet fra 220 til 270 kr.
Endret 26.11.2017 09:15 av highlander |
highlander
15:18 23.01.2018
#7980
|
Schibsted har en god dag på børsen i dag.
Ifølge Reuters har storbanken Goldman Sachs tirsdag lagt aksjen i sin «Conviction Buy List». Banken har et kursmål på 339 kroner per aksje, noe som tilsvarer en oppside på 32 prosent fra dagens nivå.
Banken venter at marginene vil vokse de neste to årene gjennom redusert tap på investeringsfasen og lavere teknologikostnader.
Ifølge Goldman Sachs har truslene fra mobile apper falt tilbake, selv om Facebook Marketplace innebærer en langsiktig risiko. (Kilde: Reuters, HO) |
highlander
12:58 25.01.2018
#7997
|
Også Deutsche Bank er mer positiv til Schibsted og anbefaler kjøp, samtidig som kursmålet heves fra 250 til 290 kr. |
highlander
13:56 08.02.2018
#8157
|
Schibsted faller på tall som kom inn markant dårligere enn forventet:
Selskapet melder om et resultat etter skatt på 207 millioner kroner i 4. kvartal 2017, mot 94 millioner kroner i samme periode året før. Ifølge TDN Finans var det ventet et resultat på 293 millioner kroner.
Resultat per aksje ble 0,85 kroner, mot 0,36 kroner ved samme korsvei i fjor. Forventningen var på 1,30 kroner.
Resultatet før skatt ble 414 millioner kroner, sammenlignet med 288 millioner kroner i fjor og ventet 510 millioner kroner.
Driftsresultatet ble 479 millioner kroner, mot 295 millioner kroner året før. Estimatet ifølge nyhetsbyrået var på 532 millioner kroner.
Driftsinntektene beløp seg til 4.455 millioner kroner, sammenlignet med 4.059 millioner kroner i 4. kvartal 2016. Forventningen var på 4.470 millioner kroner.
Selskapets konsernsjef kommer imidlertid med noen optimistiske uttalelser:
Konsernsjef Rolv Erik Ryssdal i Schibsted uttalte på selskapets kvartalspresentasjon torsdag at selskapet ser fortsatt høye marginer i etablerte markeder, gitt god topplinjeutvikling, melder TDN Direkt.
- De vi har solide og ledende posisjoner, som Norge, Frankrike og Sverige, så tror vi at dersom vi klarer å utvikle topplinjen på en god måte at vi kommer til å ha gode marginer fremover. Vi gir ikke direkte marginguiding, men vi kommer til å ha gode marginer fremover, sa Ryssdal.
I øvrige land som Italia, Østerrike er den samlede porteføljen blitt litt mer positiv. Ryssdal sa videre at tapene vil gå nedover for prosjekter i investeringsfasen.
- Vi har sagt tidligere at tapene kommer til å gå ned, og det kommer til å fortsette. Men i 2016 hadde vi tap på 95 millioner euro, og så sa vi at det kommer til å gå «significantly down». Når vi da fikk 80 millioner i tap, fikk mye tyn fordi vi hadde brukt ordet «significant». Men vi må operere i de markedene vi er, og den virkeligheten er ikke noe regneark, så vi har blitt mer forsiktig i formuleringene nå. Men det kommer til å gå ned, det er helt tydelig, sa Ryssdal ifølge nyhetsbyrået. (Kilde: TDN, HO)
Tipper vi får se en del nedjusteringer av kursmål i kjølvannet av dette... |
highlander
10:22 16.04.2018
#9153
|
[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Gå til registrering og kjøp abonnement!] |
highlander
08:00 03.05.2018
#9716
|
[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Gå til registrering og kjøp abonnement!] |
highlander
09:32 03.05.2018
#9745
|
[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Gå til registrering og kjøp abonnement!] |
highlander
09:59 03.05.2018
#9748
|
[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Gå til registrering og kjøp abonnement!] |
highlander
11:32 03.05.2018
#9764
|
[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Gå til registrering og kjøp abonnement!] |
highlander
11:39 03.05.2018
#9766
|
[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Gå til registrering og kjøp abonnement!] |
highlander
11:45 03.05.2018
#9768
|
[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Gå til registrering og kjøp abonnement!] |
highlander
13:32 06.06.2018
#10371
|
[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Gå til registrering og kjøp abonnement!] |
highlander
15:12 12.06.2018
#10465
|
[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Gå til registrering og kjøp abonnement!] |
