Du er her: Forside > In the pit - Oslo Børs > Höegh LNG
Höegh LNG
Kjell T. Ringen
07:36 17.11.2015
#13031

Swedbank med 3q preview

16.11.15 13:54 - Höegh LNG 3q15 preview: Tax and new projects in focus


3q15e EBITDA USD 26m, EPS USD 0.01
We estimate EBITDA of USD 26m, up USD 3m q/q on a full quarter of Höegh Gallant earnings, offset by 24 days off-hire related to planned dry dock for the Arctic Lady. Looking beyond these two factors we expect a stable contribution from operations during the quarter. We add USD 1m in interest costs as the company is no longer allowed to capitalize interest on funds used on pre-delivery yard payments for the Grace as the delivery has been postponed, and estimate a currency loss of USD 3m, resulting in a net profit of USD 2m. We expect HLNG to announce a dividend of USD 0.10 per share or the quarter.

Tax issues, new contracts key topics for 3q
As announced, Höegh LNG Partners is reviewing its accounting treatment for tax issues related to the PGN FSRU Lampung. It remains unclear to what extent this will impact future cash flows; however more information should be given in the 3q report. Further, the company has earlier indicated it expects to get more clarification on another FSRU project award before year-end, which could trigger one additional newbuilding contract assuming HLNG wins the award(s)..

Buy repeated on expectations of further growth
We find HLNG attractively priced and repeat Buy with target NOK 150, pricing in that HLNG grows its fleet by another 4x FSRUs.
Kjell T. Ringen
07:24 02.12.2015
#13034

Pareto etter 3q

HLNG - The by far most important take-away from yesterday's Q3 report was the almost negligible ~USD 1.2m indemnification payment to Höegh LNG Partners in conjunction with the Indonesian tax/VAT issue that sent the HLNG share price down ~NOK 11 last month. While management emphasizes that the final outcome is not 100% certain at this point, we argue that the risk for a substantial loss is very small, and see the recent drop in the share price as an excellent buying opportunity. HLNG appears to be in final negotiations for a contract on the one uncommitted FSRU, and sees several opportunities to further grow the fleet. BUY TP NOK 156.
highlander
09:07 03.03.2016
#5787

Nordea Markets har redusert kursmålet i Høegh LNG fra 170 til mer moderate 120 kr pr aksje, men opprettholder kjøpsanbefalingen.
Doggystyle
13:08 08.03.2016
#38

Hva tenker dere om denne nå?
highlander
21:31 08.03.2016
#5827

Tja, aksjen hadde en god dag og outperformet markedet i dag. Hvorvidt den vil fortsette med det tør jeg ikke mene så mye om, dog er aksjen fortsatt rimelig i forhold til meglerhusenes kursmål.

Pareto har kommet med en analyseoppdatering etter Q4-tallene forrige uke. (Se korrekte tall i Kjell T. Ringens innlegg nedenfor.)

Endret 08.03.2016 22:06 av highlander
Kjell T. Ringen
22:02 08.03.2016
#13106

high

ikke helt korrekt din informasjon.

HLNG - The main take-away from last week's Q4 report was how newbuild FSRU Grace now will start operations in Q4 rather than mid-year. While this will trigger another round of negative estimate revisions - Grace was originally set to be delivered a year ago -the first half of 2016 is offering plenty of triggers for Höegh LNGs undervalued share price. A contract on the final uncommitted newbuild is expected; which in turn will trigger the order of another. Meanwhile, the MLP-market is showing small glimpses of light in the midst of rising commodity prices, just as millions of tons of new LNG supply are added to the market. All this makes HLNG incredibly tempting at present. We reiterate BUY on HLNG, but reduce our TP to NOK 130 (155) having removed all FLNG-value from our SOTP.
highlander
22:12 08.03.2016
#5829

Re. Kjell T. Ringen #13106

Takk for gjengivelse av Paretos analyse med de korrekte tallene. Jeg forholdt meg til og refererte tall fra dagens metarapport fra Xtrainvestor, og der bommet de med 10 kr på det nye kursmålet.

Supert om du poster analyseoppdateringer i dertil egnede tråder når du får disse. Det er noe som brukerne på ST setter stor pris på.
highlander
16:08 01.06.2016
#6196

Nordea Markets har redusert kursmålet i Høegh LNG fra 113 til 108 kr pr aksje.
highlander
16:44 06.06.2016
#6207

Stig Myrseths tar denne uken Høegh LNG inn i Dovreporteføljen med følgende begrunnelse:

"Nye kontrakter
Vi slipper denne uken Höegh LNG inn i Dovre-porteføljen på forventninger om snarlige FSRU-kontrakter etter en langvarig kontraktstørke.

Markedet for LNG-infrastruktur er i en megatrend, og som global markedsleder innen flytende importterminaler er selskapet godt posisjonert for å kapitalisere på dette. "
highlander
08:12 18.07.2016
#6256

Stig Myrseth kaster denne uken Høegh LNG ut av Dovreporteføljen igjen.
highlander
14:00 08.12.2016
#6666

Høegh LNG tenker langsiktig og meldte i går at de har inngått en intensjonsavtale om bygging av en FSRU-fartøy med opsjon på ytterligere tre med Samsung-verftet i Sør-Korea.

Det første fartøyet planlegges ferdigstilt i 2019.

Selskapet fremholder at de gjennom avtalen drar fordel av et svært attraktivt marked for nybyggbestillinger innen dette segmentet.
Harry
14:17 08.12.2016
#6833

Snakket med Myrseth om HLNG på møte i Bergen i slutten av november. Han var positiv og snakket fortsatt om megatrend.
God ettermiddag fra Harry.
highlander
17:07 08.12.2016
#6673

Nordea Markets shippinganalytikere mener at LNG-området antas å få mest gunstig utvikling av alle shippingsegmentene i 2017.

Følgelig anbefaler meglerhuset kjøp av Awilco LNG, Flex LNG og Høegh LNG. Kursmålene oppgis til henholdsvis 12, 13 og 111 kr.
highlander
01:51 17.12.2016
#6707

Det har kommet et par oppjusteringer av kursmål i Høegh LNG:

Sparebank1 Markets og DNB Markets har begge løftet kursmålet til 125 kr (fra hhv 109 og 120 kr).

Begge meglerhusene opprettholder kjøpsanbefalingen.
highlander
13:08 22.12.2016
#6721

DNB Markets kom i går med sin shippingrapport hvor de foretrekker tørrbulk, LPG og LNG, mens meglerhuset fortsatt mener at man bør holde seg unna tank.

DNB Markets anbefalte i denne rapporten kjøp av følgende aksjer:
Golden Ocean (kursmål: 45 kr), Avance Gas (28 kr), Høegh LNG (125 kr) og Stolt Nielsen (142 kr).
Harry
16:10 22.12.2016
#6838

Høegh LNG har landet to kontrakter i det siste. Aksjen har vært treg lenge, dvs i et års tid. Har ikke tatt skikkelig av ennå. Jeg har lastet opp og det er min største posisjon (sammen med NANO).
HNLG er en ganske safe aksje og det er dessuten kvartalsvise utbytter.
God aften fra Harry.
highlander
13:56 03.04.2017
#7109

Til tross for at det nå handles færre tonn LPG enn i desember/januar har ratene steget over 100 % i løpet av de to siste ukene. Forklaringen er at en fullbooket Panama-kanal har medført at flere skip har tatt den mye lengre distansen rundt Afrika for å nå frem til USA. (Kilde: FA/Xi)
Harry
14:20 03.04.2017
#6864

Takk.Nyttig informasjon, Highlander.

Pareto har HLNG med i sin aprilportefølje. Den var også med i mars. Dette skriver de
"HLNG - BUY, TP NOK 127
With Höegh Grace up and running - and another two projects likely to start up a year from now - focus in Höegh is shifting away from NPV of projects to overall earnings multiples. The company is now generating positive earnings, and we see this year's EPS of NOK 3 rising to NOK 5.8 and 9.6 for 2018/19e respectively. Assuming Chile start-up from H2'19, we argue that the Samsung-newbuild with Q2'19 delivery very well could end up here - meaning that there is potential for another late 2018/early 2019 contract. In that case, running EPS two years from now could be around NOK 15 - which should imply NOK 150 per share. 2017 is the year when the earnings potential finally is becoming visible. BUY, TP NOK 127."

God ettermiddag fra Harry.
highlander
14:53 02.10.2017
#7509

Nordea Markets nedgraderer Høegh LNG fra kjøp til hold i en analyseoppdatering.

Samtidig kuttes kursmålet fra 110 til 95 kr.
highlander
13:14 31.10.2017
#7591

Pareto Securities kutter kursmålet i Høegh LNG fra 107 til 88 kr.

Imidlertid opprettholder meglerhuset kjøpsanbefalingen.
highlander
14:07 07.02.2018
#8151

Hamilton, Bermuda, 7 February 2018 - Höegh LNG Holdings Ltd. (Höegh LNG) announces that the FSRU Höegh Giant today commenced its time charter contract with Gas Natural SDG, SA (Gas Natural Fenosa). As previously announced, the initial term of the contract is three years, and it includes the option for Gas Natural Fenosa to utilize the unit as an FSRU at a pre-defined day rate and for a pre-defined term. Until FSRU employment is established, the unit will trade in Gas Natural Fenosa's fleet, earning a LNG carrier spot-market-linked day rate. The Höegh Giant will transit the Panama Canal destined for Sabine Pass in the United States, where it will load its first cargo under the Gas Natural Fenosa contract, reflecting the flexibility and full trading capabilities of Höegh LNG's premier FSRU fleet.

For the additional 6 FSRUs and 2 LNGCs in the operating fleet, Höegh LNG is pleased to confirm that all units continue to operate in accordance with their long term contracts.

Endret 07.02.2018 14:08 av highlander
highlander
13:01 12.02.2018
#8207

Morgan Stanley har oppgradert anbefalingen på Høegh LNG til «overweight» fra «equal-weight».

Imidlertid nedjusteres kursmålet fra 100 til 80 kr. Slike rare utslag skjer når et meglerhus ikke ser på en aksje for ofte, og aksjemarkedet i mellomtiden har store utslag...
highlander
19:42 05.03.2018
#8481

[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Gå til registrering og kjøp abonnement!]
Au
11:33 25.03.2018
#1273

[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Gå til registrering og kjøp abonnement!]
Au
13:51 27.03.2018
#1274

[Beklager! Nye innlegg er bare tilgjengelig for abonnenter! Allerede registrert? Logg inn eller Gå til registrering og kjøp abonnement!]
Varsling på tema     Varsling på stikkord




StockTalk er en tjeneste levert av Kreateam Consult AS. Orgnr. 911 839 806 MVA
Adresse: Postboks 39 Holmlia, 1201 Oslo. Email: st@stocktalk.no Tlf. 40 07 31 70
Kontakt oss | Hjelp | Regler | Sett som startside | Legg til favoritter