Du er her: Forside > Oslo Axess - Unoterte - Warrants - Derivater > PCI Biotech
PCI Biotech
yemaya 2
18.11.2016 18:05
#7648

Jeg har for første gang fattet interesse for PCIB og har forsøk å lese meg opp på denne tråden.
Hva gikk galt etter de lovende resultater med Amphinex studien?, jeg finner intet svar her.
yemaya 2
18.11.2016 18:08
#7649

Min første faglige skepsis til metoden er at lys ikke trenger langt inn i en svulst, det blir vel en overfladisk behandling, eller?
renud
18.11.2016 23:47
#14283

yemaya
Du tenker på hva som gikk galt med nakke-hals studien, hvor Amphinex også ble brukt på samme måte som det brukes i bile duct (gallegang) studien i dag.

Det var altså ikke Amphinex det var noe galt med, men hovedsakelig at konkurrerende behandlingsmetoder begynte å komme farlig nærme der hvor PCIB innledningsvis hadde trodd de var alene.

Nå er de ganske sikre på at de vil være alene om en bile duct lysbehandling kombinert med Amphinex, som i den avsluttede og offentliggjorte Fase I/II-testen har gitt sensasjonelle resultater, og at de vil få ODD-staus også i USA i tillegg til ODD som de allerede har fått i Europa.

I så fall mener ekspertisen på HO (som jeg har fått bekreftet at faktisk er ekspertise) at PCIB vil kunne få 2-300.000 US$ per behandling, og da blir det fort mye revenue med 2-3.000 nye pasienter årlig, hvor dødeligheten i dag ligger på >95% og PCIBs behandling kan gjentas opptil flere ganger per pasient.
Stockamateur
21.11.2016 10:42
#11319

Fanken renud, her har vi regna feil. I den forstand det går an å regne på slikt.
renud
21.11.2016 12:44
#14293

Finnes ingen logikk bak en oppgang til +20, i uken etter at en emisjon på 7 er meldt.

Tar ikke i noe jeg ikke forstår, og antar fremdeles at det skal være mulig å komme seg inn med et snitt på i det minste under 10 kroner.

Minner om de viktigste datoene:
8. desember er siste dag for å eie aksjer i PCIB for å få tegningsretter (TR).
Tegningsperioden er fra 14.desember til og med 5. januar,
og de nye aksjene kommer tidligst på markedet 13. januar
Savepig
21.11.2016 15:54
#137

Tja, market cap på selskapet er jo fremdeles lav selv om kursen har gått en del.

7 kr er bra i forhold til hva en fryktet, men fremdeles ekstremt lavt.

Når først aksjen er såpass mye dyrere enn emisjonsprisen, så blir vel plutselig insentivet for å selge mye lavere?
Harry
21.11.2016 17:12
#6821

Du får tegne i forhold til aksjene du har.
Harry
21.11.2016 18:39
#6822

Du får tegne 0,677 aksjer til kr 7 for hver aksje du har 9. desember 2016. Se dokumentet her: "Through the Rights Issue, the share capital of PCI Biotech will be increased by NOK 30,000,000 through an issue of 10,000,000 new shares, each with a nominal value of NOK 3.00. Shareholders in the Company as at close of trading on Oslo Axess on 8 December 2016 (as evidenced in the VPS shareholder register on 12 December 2016, being the "Record Date"), who may lawfully participate in the Rights Issue ("Eligible Shareholders"), will be granted subscription rights giving a preferential right to subscribe for and be allocated new shares in the Rights Issue, meaning that the share will trade exclusive of the right to receive subscription rights from and including 9 December 2016 for trades subject to ordinary T+2 settlement in the VPS. Each Eligible Shareholder will be granted approximately 0.6711 subscription rights for each existing share registered as being held by such existing shareholders in the VPS as of the Record Date."

Endret 21.11.2016 18:39 av Harry
oge
21.11.2016 20:32
#17052

JEg får bare ikke dette til å rime annet enn at de som nå kjøper aksjer forventer at kursen går til himmels der etter emisjonen. JEg har lest presntasjoner og ... Jeg skjønner ikke noe av språket som brukes. Jeg er Dr, men ikke DrDr som jentungen sa. Jeg er fornøyd med den lille traden jeg tok. Det er aldri feil å ta gevinst!

Som sagt, jeg skjønner ikke dette annet enn at jeg ser at det amnge som bare har ståltro på at de skal tjene vanvittig masse gjennom denne emisjonen. Når jeg ser slikt ringer det brannalarm hos meg.

Og jeg skal være den første til å gratulere et par som har anbefalt denne til meg og kanskje blir multifucking rich! Sånt gleder jeg meg over.
Stockamateur
22.11.2016 09:20
#11326

oge

Du er ikke alene om å ikke forstå dette. Jamfør renud over også.
uturen
23.11.2016 08:34
#8469

Innen farma er det gode muligheter for å tape innsatsen, men også muligheter for å tjene det mangedobbelte av innsatsen.
Fornuftige spekulanter satser ikke penger man ikke har råd til å tape, og slett ikke i farmaselskaper i utviklingsfasen.

Etter at OSEBX har satt stadig høyere ATH-er dette året, er vi mange med stor fortjeneste - for min del fra sjømatsekstoren - og som ser etter aksjer med større oppside enn trauste aksjer som f.eks. MHG, BRG, AKERBP m/fl som har gitt god fortjeneste med liten risiko.

Jeg, og familien min, har valgt PCIB som vårt risikoprosjekt, noe som har vært en fulltreffer - så langt.
Vi valgte PCIB fordi selskapet er omtrent like langt i utviklingen av kreftbehandling som NANO, men har gått under radaren til den delen av aksjemarkedet som går etter farmaselskaper.

Også jeg synes det er betryggende å forstå hva selskapene holder på med, men man trenger ikke å være fagperson, det holder med å få det forklart i termer som de fleste kan oppfatte.

Hvis noen er inereseert; les gårdagens kvartalsrapport fra PCBI. Det holder i massevis.
I tillegg er det gode diskusjonsstrenger på HO om PCIB og søsterselskaper som PHO, NANO og TRVX, for å nevne demest aktuelle.
uturen
23.11.2016 13:34
#8470

Som oppfølging av mitt forrige innlegg og til info for dem som ikke er registrert på HO limer jeg inn dagens site innlegg fra "Snøffelen".
"Snøffelen" er godtatt som PCIB-strengens autoritet nr 1:

"Innlegg av: Snøffelen (23.11.16 13:21 ), lest 27 ganger
Ticker: PCIB
RE^1: PCIB - NANO, kursmål og LOA
Kjøper man en PCIB-aksje til 18,50 så får man 0,6711 PCIB-aksje til 7 kroner, mao kjøp på dagens nivå gir ca 14 kroner betalt per aksje man kjøper.

Da verdsetter man selskapet til rett under 350 mill medregnet nye aksjer og kapitalisert til å nå målene. Cash er ca 85 mill, så da er teknologi-plattformen Amphinex og de kliniske og regulatoriske fremgangen verdsatt til ca 265 mill.

Til sammenligning er NANO ved kurs 94 verdsatt til 4,2 mrd og med 560 mill i cash så er NANO sin teknologi og kliniske og regulatoriske fremganger vedsatt til 3,63 mrd, eller nesten 14 ganger mer enn PCIB.

PCIB er lenger i den kliniske og regulatoriske hinderløypa, behandlingen blir 1FL (NANO tenker 3FL), effekten sammenlignet med dagens behandling er flere ganger så bra og potensialet er større!
PCIB sin indikasjon har 3 eller færre ODD-konkurrenter, NANO har over 70 på NHL.

Hvis man først skal sette sine penger i et binært biotek-case kan jeg ikke skjønne at man ikke bruker litt på PCIB."

Stockamateur
23.11.2016 14:34
#11335

Veldig interessant og tankevekkende lesing uturen!
Savepig
23.11.2016 18:48
#144

Snøffelen er uten tvil en person på HO jeg leser med den største interesse. Jeg synes han er rar som har 0% vekting i NANO, men det er mange eksempler på at han har forutsett mye.

At jeg har aksjer i PCIB tillegger jeg 93,2% til hans poster.
Beins
23.11.2016 19:17
#9275

Kjøper man en aksje til 18,50 og får kjøpt 0,6711 aksjer til kr 7,-
blir utlegget totalt 23,20. Dersom kursen er uendret sitter man igjen med
2*18,5 = 37 kr for denne innsatsen.

Da stemmer Snøffelens regnestykke: 37 - 23,20 = 13,80. Ca 14 kr i gevinst.

Forutsetningen er at kursen holder seg etter emisjonen.
Hvor realistisk er det?
Kjell T. Ringen
23.11.2016 19:30
#13188

beins

ditt regnestykke forstår jeg ingenting av. Hvor har du 2*18.5 fra? Du har da vitterlig bare 1.6711 aksjer.

Snøffelens regnestykke er nok omlag slik:
1 aksje a 18.50
0.6711 aksje a 7.00*0.6711 = 4.70
dvs 1.6711 aksjer for tilsammen 23.20
Som gir snittpris på 13.90

(og gir gevinst på 4.60 pr aksje med fortsatt 18.50 evt 4.60*1.6711 = 7.70 som gevinst pr dagens aksje)

Endret 23.11.2016 19:37 av Kjell T. Ringen
Beins
23.11.2016 19:48
#9277

Det blir 1,6711 aksjer. Så inngangen stemmer med 23,20.

Mens gevinsten blir 1,6711* 18,5 - 23,20 = ca 7,70 kr - eller ca 4,6 per hele aksje. Skulle ikke avrundet til 2 aksjer.

Jeg forsto ikke helt hva snøffelen mente med: "mao kjøp på dagens nivå gir ca 14 kroner betalt per aksje man kjøper." Men det kan være snittprisen, ja.

oge
23.11.2016 23:02
#17065

Dumt spørsmål vil jeg tro

Jeg skjønner ikke mye av dette. Da er forventet kurs (utgangspris i morgen) 13.90, Kjeltringen? For nye lesere så er nicket en hedersbetegnelse fra meg for noen som har bidratt. Da får man kallenavn aJeg vet ingen som snakker vanskeligere språk.
Kjell T. Ringen
23.11.2016 23:40
#13189

oge

nei, poenget med regnestykket er hva dagens kurs på 18.50 faktisk betyr - altså dersom du kjøper på 18.50 nå og sitter til du kan tegne aksjer. Da blir kostprisen din 13.90

Jeg tror forøvrig at kursen skal nedover frem mot emisjonen - så jeg avventer.
uturen
24.11.2016 15:11
#8473

For eventuelle ST-brukere uten lesetilgang på HO limer jeg inn starten på en PCIB-streng startet for en halv time siden.



Innlegg av: e-mannen (24.11.16 14:36 ), lest 143 ganger
Ticker: PCIB
PCIB- Kursmål
Interessant å se at DNB øker kursmål i NANO fra 80 til 121, ved å øke LOA ( Likelihood of Approval)fra 30% til 40%. DNB mener at ved suksess så er NANO verdt (44600374*121*100) / 40 = 13,5 milliarder. Kun på Betalutin som 3 linje behandling av NHL. I tillegg har vi de andre mulighetene ved at teknologien lykkes, noe forskningsresultatene tyder på. Ingen tvil om at NANO er et godt case, og jeg håper de lykkes. Norge trenger ny industri, og fra miljøet i OCC( Oslo Cancer Cluster)kommer det mye bra. Lykkes flere av selskapene, vil det bli store inntekter til den Norske stat.

Ser vi på PCIB, så kan vi anta at man i første omgang forholder seg til de 1500 pasientene pr år, som er det foreløpige årlige anslaget PCIB har gått ut med for EU og USA. Hvis vi forsiktig anslår ca 1 mill NOK pr pasient, vil PCIB ha inntekter på 1,5 milliarder. Vi øker kostnadene fra 40 til 100 mill pr år. PCIB sitter igjen med 1,4 milliarder.

Men PCIB har som uttalt mål å gå inn i partnerskap, finne det riktige selskapet, med, "Global Reach", og som er dedikerte på å få frem gallegangskreft behandlingen fortest mulig, til de mange pasientene som i dag nesten ikke har et behandlingsopplegg som gir livsforlengende behandling. Inoperable pasienter lever i snitt 12 mnd. PCIB har 3 pasienter fra cohort 1 og 2, som lever ennå. Minst 30 mnd på den første, og minst 23 mnd på de to andre. I tillegg vet vi at fra cohort 3 og 4, med høyere dosering, og 0 DLT( ingen bivirkninger), har vi 2 CR ( complete response) og 2 PR ( partial response) av 7 pasienter. Dette er bekreftet av uavhengige Radiologer.

Den eneste sammenlingbare studien, oppgitt av Dr Juan Valle ( guru på gallegangskreft), har 1 Partial Response av 13. Det er dagens eneste foreskrevne behandling.

Er det virkelig noen som lurer på om resultatene er bra?
Resultatene er entydige!

Bryter vi de 7 pasientene ned på tumor (kreftsvulster) nivå, ser vi at 12 av 19 målbare tumorer, hadde forsvunnet, 5 til hadde en reduksjon på mellom 30 og 90 %.
Det går ikke ann å få det tydeligere! Jeg antar ar det er stor interesse fra Pharma om å inngå et samarbeid med PCIB. Hvis vi går ut fra at PCIB sitter igjen med 25% av inntektene ( 1,5 milliarder) vil PCIB få 375 millioner pr år, og da har jeg ikke tatt med upfront payment, som er svært sannsynlig.

Hvis vi setter kostnadene til 75 millioner, sitter vi igjen med 300 millioner. Lignende selskaper i USA har ofte en P/E (markedsverdi/fortjeneste) verdi på 40-50. Er vi litt edruelige og setter P/E til 20, gitt alle forutsetninger for å vokse, med en teknologi som dekker et skrikende behov for bedre behandling, kommer vi frem til 6 milliarder som verdi av selskapet ved suksess.

Kursmål

Hvis vi da bruker den samme LOA ( Likelihood of Approval) på PCIB, som med NANO, 40%, er et realistisk kursmål (6 milliarder*40%) / 100% = 2,4 milliarder.
Deler det på det nye antall aksjer, etter emisjonen, som er 24 900 390.

Mitt kursmål ved å bruke DNB analysen som grunnlag blir da 96 kroner pr aksje.
Ved suksess er kursmål 241.

PCIB aksjen omsettes nå for 17-18 kroner. De som kjøper nå, og har aksjer den 8 desember, har rett til å bli med i emisjonen, for 0,6711 ganger det antall aksjer du eier 8 desember til 7 kroner pr aksje. Disse tegningsrettene vil også være omsettelige som vanlige aksjer på Oslo Børs fra 14 desember, frem til tegningsperiodens slutt den 5 januar kl 16.30.

Det vil si at kjøper du nå aksjer på 18 kroner, så betaler du i realiteten bare 14 kroner pr aksje.

Jeg rater den STRONG BUY!
Kjell T. Ringen
24.11.2016 15:25
#13190

hvordan er det mulig å ikke ha lesetilgang til HO???
Savepig
24.11.2016 22:32
#146

Jeg blir litt svett på tanken på implikasjonene her. Har ikke kapasitet for tiden til å researche pcib så mye som det fortjener.



renud
25.11.2016 00:52
#14310

Har selv tro på at PCIB (og NANO) kan ha et enormt potensiale, men man må aldri lulle seg inn i troen på at biotech-aksjer ikke er og blir high high-risk.

Dette gikk i dass først på Fase III-resultatene, og her var det både big money og world class management involvert:

Hopes for new Alzheimer's drug dashed. BBC Health 23 November 2016

- "A major trial of a drug to treat mild dementia due to Alzheimer's disease has ended in failure. Patients on solanezumab did not show any slowing in cognitive decline compared to those treated with a placebo, or dummy drug."

- "John Lechleiter, chief executive of Eli Lilly, said: "The results of the solanezumab EXPEDITION3 trial were not what we had hoped for and we are disappointed for the millions of people waiting for a potential disease-modifying treatment for Alzheimer's disease." Lilly estimates it has invested $3bn in dementia research in the past 25 years."
Savepig
25.11.2016 07:32
#148

Og til og med ETTER et vellykket fase 3 studie kan det skjære seg av uventede grunner. Viktig å huske.
Harry
25.11.2016 21:04
#6826

Innkallingen til ekstraordinær generalforsamling kom for noen dager siden. Jeg øker beholdningen frem til 8. desember, som er ex-dag for tildelng av tegningsretter. God aften fra Harry.
Varsling på tema     Varsling på stikkord




StockTalk er en tjeneste levert av Kreateam Consult AS. Orgnr. 911 839 806 MVA
Adresse: Postboks 39 Holmlia, 1201 Oslo. Email: st@stocktalk.no Tlf. 40 07 31 70
Kontakt oss | Hjelp | Regler | Sett som startside | Legg til favoritter