highlander
18:05
25.09.2021
#37359
|
DNB Markets gjentar sin kjøpsanbefaling på Stolt-Nielsen i en analyseoppdatering.
Meglerhuset oppjusterer samtidig kursmålet fra 155 til 158 kroner. |
highlander
03:16
01.10.2021
#37423
|
Kepler Cheuvreux gjentar sin kjøpsanbefaling på Stolt-Nielsen i en oppdatering.
Imidlertid nedjusterer meglerhuset kursmålet fra 212 til 206 kroner. |
highlander
12:39
16.10.2021
#37561
|
Norne Securities gjentar sin kjøpsanbefaling på Stolt-Nielsen i en analyseoppdatering.
Meglerhuset oppjusterer samtidig kursmålet med 10 prosent, fra 150 til 165 kroner. |
highlander
15:25
19.10.2021
#37579
|
Som eshuse allerede har nevnt i Frontline-tråden har ABG Sundal Collier byttet Shipping-analytiker som er stålbull på flere aksjer innenfor sektoren.
Når det gjelder Stolt-Nielsen gjentas kjøp, og kursmålet løftes fra 130 til 220 kroner. |
highlander
07:00
17.01.2022
#38601
|
Pareto Securities gjentar sin kjøpsanbefaling på Stolt-Nielsen i en oppdatering.
Meglerhuset oppjusterer samtidig kursmålet fra 150 til 190 kroner. |
highlander
14:36
19.01.2022
#38669
|
Norne Securities gjentar sin kjøpsanbefaling på Stolt-Nielsen i en analyseoppdatering.
Meglerhuset oppjusterer samtidig kursmålet med en femmer, fra 165 til 170 kroner. |
highlander
11:19
30.01.2022
#38809
|
Stolt-Nielsen la torsdag frem rapporten fjerde kvartal [rapporten kan lastes ned på lenken].
Stolt-Nielsen fikk et driftsresultat på 77 millioner dollar i regnskapsmessig fjerde kvartal 2021, mot 49 millioner dollar i samme kvartal året før.
Driftsinntektene var 593 millioner dollar i kvartalet (481), mens resultat før skatt fra videreført virksomhet ble 35 millioner dollar i kvartalet (16).
På forhånd var det ventet et driftsresultat på 58 millioner dollar, av driftsinntekter på 556 millioner dollar, ifølge konsensus av tre analytikere innhentet av Infront for TDN Direkt.
Etter kvartalsrapporten har det kommet noen oppjusteringen av kursmål:
DNB Markets øker kursmålet fra 176 til 182 kroner, Pareto Securities fra 195 til 204 kroner og Kepler Cheuvreux fra 209 til 217 kroner. Alle tre meglerhusene gjentar samtidig sine kjøpsanbefalinger på aksjen.
Endret 11:19 30.01.2022 av highlander |
highlander
04:44
11.03.2022
#39518
|
Clarksons Platou gjentar sin kjøpsanbefaling på Stolt-Nielsen i en analyseoppdatering.
Meglerhuset oppjusterer samtidig kursmålet fra 180 til 200 kroner. |
highlander
05:26
30.03.2022
#39820
|
DNB Markets gjentar sin kjøpsanbefaling på Stolt-Nielsen i en oppdatering.
Imidlertid nedjusterer meglerhuset kursmålet fra 182 til 179 kroner. |
highlander
05:24
31.03.2022
#39868
|
Kepler Cheuvreux gjentar kjøp av Stolt-Nielsen i en analyseoppdatering.
Meglerhuset nedjusterer dog kursmålet fra 217 til 210 kroner. |
highlander
06:49
04.04.2022
#39931
|
Etter førstekvartalsrapporten til Stolt-Nielsen hever DNB Markets estimatene på tvers av selskapets divisjoner for 2022 til 2024.
Kursmålet oppjusteres til 209 kroner pr aksje, fra 179 kroner, og meglerhuset gjentar en kjøpsanbefaling.
"Til tross for risikoen for etterspørselsødeleggelse, vil sterke marginer og høye rater i tankcontainere sikre et sterkt 2022", skriver DNB ifølge TDN. |
highlander
19:00
06.04.2022
#39974
|
Etter kvartalsrapporten har det kommet ytterligere et par analyseoppdateringer:
- Den sterke resultatforbedringen har hovedsakelig vært drevet av andre segmenter (primært Tank Containers), mens kjemikalietanksegmentet (Stolt Tankers) så langt har vært mer stabilt. Dette ser imidlertid ut til å endre seg, ettersom gjeldende spotrater for kjemikalietankere beveger seg betydelig høyere, hjulpet av det faste produkttankmarkedet som reduserer konkurransen fra MR-produkttankere i det rene kjemikalietankskipet, skriver Clarksons Platou, som gjentar sin kjøpsanbefaling på aksjen, og samtidig oppjusterer kursmålet fra 200 til 250 kroner.
Meglerhuset tror at det med utsikter til bedre resultater i løpet av de neste kvartalene børsnoteringen av Stolt Tankers kan komme i løpet av de neste 12 månedene, og tilby en selskapsspesifikk katalysator.
"Dersom vi har rett i den positive markedsutviklingen for kjemikalietankere, ser vi et betydelig videre oppsidepotensial. Men selv uten vesentlig forbedring, argumenterer vi for at inntjeningen de siste to kvartalene kan støtte 250 kroner pr aksje", skriver meglerhuset.
Også Norne Securities gjentar sin kjøpsanbefaling, og oppjusterer samtidig kursmålet fra 185 til 210 kroner. |
highlander
23:50
29.06.2022
#40813
|
ABG Sundal Collier hever kursmålet for Stolt-Nielsen Limited til 300 kroner pr aksje, fra tidligere 257 kroner, og gjentar sin kjøpsanbefaling.
Det fremgår av en oppdatering onsdag, ifølge TDN.
Meglerhuset skriver at deres indeks for kjemikalietankere er opp 48 prosent på kvartalsbasis, og gjør på bakgrunn av det betydelige endringer i estimatet for tredje kvartal. I tillegg er en svekkelse av kronekursen på 10 prosent mot amerikanske dollar siden forrige oppdatering en viktig driver for kursmålshevingen.
Også Kepler Cheuvreux gjentar sin kjøpsanbefaling på Stolt-Nielsen i en analyseoppdatering. Meglerhuset jekker samtidig opp kursmålet fra 210 til 318 kroner. |
highlander
22:59
30.06.2022
#40857
|
Stolt-Nielsen la torsdag frem rapporten for sitt *) andre kvartal [rapport og presentasjonsmateriale kan lastes ned på lenken].
Selskapet rapporterte et driftsresultat på 112 millioner dollar i sitt *) regnskapsmessig andre kvartal 2022 [avvikende regnskapsår], mot 41 millioner dollar i samme kvartal året før.
Stolt-Nielsen har dermed levert sitt beste kvartalsresultat siden 2007, skriver Pareto Securities.
Ifølge meglerhuset var resultatet høyere både enn konsensus og deres egne estimater og var drevet av tank- og tankcontainer-segmentet.
Fraktratene på COA-fornyelser økte med 11,9 prosent på kvartalsbasis for tankskip, mens tankcontainer-segmentet økte omsetningen per skipning med 15,1 prosent på kvartalsbasis.
Pareto Securities venter å oppjustere sine estimatet etter rapporten og har en kjøpsanbefaling på aksjen med et kursmål på 290 kroner før eventuelle endringer.
Aksjen endte opp 2,21 prosent til 208 kroner på en ellers tung Oslo Børs torsdag.
Endret 23:00 30.06.2022 av highlander |
highlander
23:10
01.07.2022
#40873
|
Clarksons Platou Securities, DNB Markets, Pareto Securities og ABG Sundal Collier gjentar alle kjøp på Stolt-Nielsen-aksjen og hever sine kursmål til henholdsvis 300 kroner (250), 267 kroner (218), 295 kroner (285) og 323 kroner (300).
Det fremgår av analyseoppdateringer fra meglerhusene etter førstekvartalsrapporten.
Meglerhusene hever sine estimater, og Clarksons Platou, DNB Markets og Pareto estimerer en P/E på henholdsvis 4,4x, 4,8x og 3,9x på 2022-estimater. ABG hever sitt ebitda-estimat for 2022 til 17 prosent høyere enn konsensus på 626 millioner dollar.
"Stolt Tank Containers står for majoriteten av vår estimatendring for konsernet i 2022, etter nok et sterkt kvartal med en ebitda-margin på 24,8 prosent, noe ned fra 26,2 prosent i første kvartal, men fortsatt godt over 15,2 prosent i 2019. Siden vi ikke forventer at segmentet vil normalisere seg på kort sikt, forventer vi flere lønnsomme kvartaler fremover", skriver DNB Markets i sin oppdatering ifølge TDN. |
highlander
09:14
29.09.2022
#41992
|
Pareto Securities øker inntjeningsestimatene til både Stolt-Nielsen og American Shipping Company grunnet den siste tidens økning i dollarkursen.
For Stolt-Nielsen økes kursmålet fra 300 til 320 kroner, og for American Shipping fra 47 til 50 kroner.
Meglerhuset gjentar følgelig sin kjøpsanbefaling for begge selskaper. |
highlander
11:27
03.10.2022
#42017
|
DNB Markets høyner kursmålet på Stolt-Nielsen til 309 kroner pr aksje, fra tidligere 267 kroner, og gjentar i en kjøpsanbefaling.
Meglerhuset venter en ebitda i tredje kvartal på 187 millioner dollar, og er positive til aksjen i forkant av tredjekvartalsrapporteringen 6. oktober.
Kepler Cheuvreux høyner kursmålet på Stolt-Nielsen til 372 kroner pr aksje, fra tidligere 336 kroner, og gjentar i en oppdatering mandag en kjøpsanbefaling.
Den svake norske kronen mot den amerikanske dollaren står for 75 prosent av kursmålsendringen, fremgår det av analysen ifølge TDN.
For øvrig beholder Pareto Securities aksjen i sin anbefalte månedsportefølje ved inngangen til oktober. |
highlander
02:24
07.10.2022
#42046
|
ABG Sundal Collier gjentok sin kjøpsanbefaling på Stolt-Nielsen i en analyseoppdatering i forkant av kvartalsrapporten. Meglerhuset økte samtidig kursmålet fra 323 til 365 kroner.
- - - - - -
Stolt-Nielsen la torsdag frem rapporten for sitt tredje kvartal [rapport og presentasjonsmateriale kan lastes ned på lenken].
Stolt-Nielsen fikk et driftsresultat på 112 millioner dollar i regnskapsmessig tredje kvartal 2022, mot 79 millioner dollar i samme kvartal året før, ifølge selskapets kvartalsrapport torsdag.
Driftsinntektene var 744 millioner dollar i kvartalet (689), mens resultat før skatt ble 82 millioner dollar i kvartalet (33).
- - - - - -
Pareto Securities skriver at selskapet la frem et resultat pr aksje på 1,4 dollar, mot estimerte 1,5 dollar. Resultatet for forretningsområdet Tankers kom inn på 61 millioner dollar som var på linje med meglerhusets estimat. Virksomhetsområdet Terminals fikk et resultat på 21 millioner dollar, mot meglerhusets estimat på 26 millioner dollar. Tank Containers fikk et resultat på 43 millioner dollar, mot meglerhusets estimat på 36 millioner dollar.
"Negativiteten fra virksomhetsområdet Terminals og "overheads" bør ikke være i fokus her – men heller en sterk forbedring i Tankers og robustheten i Tank Containers – med Tankers-inntjening som kommer til å stige inn i 2023. Med en run-rate P/E på 4x i forkant av dette, bør SNI fortsette å være en vinner", heter det i oppdateringen.
Forvent positivt estimatmoment igjen og høyere kursmål, er beskjeden fra meglerhuset.
Selskapet fikk en justert ebit på 98 millioner dollar i kvartalet, ifølge Fearnley Securities, som ventet 108 millioner på forhånd. Alle ebit-tallene på segmentene var på linje med meglerhusets estimater, mens selskaps/øvrige kostnader var svakere enn ventet.
I rapporten skriver selskapet at de etter kvartalsslutt ser at momentet som bygget seg opp under andre kvartal har fortsatt, og selskapet forventer ytterligere forbedringer i inntektene i påfølgende kvartaler, med en positiv effekt fra forbedrede kontraktsfornyelser.
"Stolthaven Terminals bør fortsatt se sterke resultater gjennom høy utnyttelse, selv om Stolt Tank Container-inntjeningen bør falle ettersom overbelastningen i havnene avtar", skriver Fearnley ifølge TDN.
Aksjen stengte ned 2,47 prosent torsdag. |
highlander
01:54
12.10.2022
#42074
|
DNB Markets gjentar sin kjøpsanbefaling på Stolt-Nielsen i en analyseoppdatering etter kvartalsrapporten.
Meglerhuset løfter samtid kursmålet fra 309 til 350 kroner. |
oya4
21:27
14.12.2022
#503
|
Har noen en link til en kjemikalie-tanker inntjenings graf? |
highlander
12:19
06.02.2023
#42764
|
Clarksons Platou høyner kursmålet på Stolt-Nielsen til 400 kroner pr aksje, fra tidligere 330 kroner, og gjentar en kjøpsanbefaling.
Det fremgår av en oppdatering fra meglerhuset mandag, ifølge TDN.
Med en mulig utbetalingsgrad på 50 prosent, mener meglerhuset at det årlige utbyttet kan dobles i 2023 til nesten fire dollar pr aksje. En børsnotering av Stolt Tankers sees på som en annen potensiell katalysator i år.
"Vi tror, basert på en rimelig selskapsverdi/ebitda-multippel, at denne divisjonen alene kan være verdt 250 kroner pr aksje, eller nær nåværende aksjekurs", skriver meglerhuset. |
Harry
19:17
06.02.2023
#7113
|
Heftig kursmål. Noen som vet om hva som er foreslått i utbytte?
God aften fra Harry. |
highlander
21:10
06.02.2023
#42768
|
Re. Harry #7113
Kan ikke se at det er lagt ut noe utbytteforslag enda.
Stolt-Nielsen la torsdag frem rapporten for fjerde kvartal [rapporten kan lastes ned på lenken].
Selskapet fikk et driftsresultat på 132 millioner dollar i fjerde kvartal 2022, mot 77 millioner dollar i samme kvartal året før.
Driftsinntektene var 733 millioner dollar i kvartalet (593), mens resultat før skatt ble 99 millioner dollar (43).
Gjennomsnittlig rateøkning for kontraktene i Stolt Tankers som ble fornyet i fjerde kvartal var om lag 30 prosent. Omtrent 16 prosent av kontraktsporteføljen ble ikke fornyet da enkelte kunder ikke var forberedt på å godta økningen selskapet ba om.
"De fleste av disse kundene opererer for tiden i spotmarkedet. Med liten eller ingen vekst i det globale kjemikalietankflåten de neste årene, og nybyggordre ikke tilgjengelig før levering i 2026, forventer vi fortsatt styrking av våre tankmarkeder", kommenterer konsernsjef Niels G. Stolt-Nielsen.
Hos Stolt Tank Containers oppleves økt konkurranse som fører til marginpress. Reduserte volumer ut av Europa gjenspeiler den nåværende situasjonen i den europeiske kjemikalieindustrien med høye energikostnader. Dette motvirkes imidlertid av gjenåpningen av Kina, som driver volum ut av Asia, mens Amerika fortsatt er flatt. Totalt sett forventer Stolt-Nielsen at Stolt Tank Containers-resultater i 2023 vil være på linje inntjeningen i 2022.
----------
Det har kommet noen flere oppdateringer av kursmål etter kvartalsrapporten enn den fra Clarksons Platou som er referert over.
Pareto Securities oppjusterer sitt kursmål på Stolt-Nielsen til 385 kroner fra 350 kroner og gjentar sin kjøpsanbefaling på aksjen.
"Vi løfter våre estimater igjen etter en sterk COA-uttalelse fra SNI, og forventer at etterslepende konsensustall vil stige kraftig. Med avkastning på egenkapitalen (ROE) større enn 20 prosent, forventet utbetalingsgrad på 50 prosent og en disiplinert kapitalallokeringsholdning ser vi ingen grunn til en betydelig rabatt mot bokverdien", skriver Pareto ifølge TDN.
DNB Markets gjentar kjøpsanbefaling på aksjen og oppjusterer kursmålet sitt til 385 kroner fra tidligere 375 kroner.
Fearnley Securities oppjusterer sitt kursmål til 335 kroner fra tidligere 315 kroner og gjentar kjøpsanbefalingen. |
highlander
04:27
23.03.2023
#43140
|
Norne Securities gjentar sin kjøpsanbefaling på Stolt-Nielsen i en analyseoppdatering.
Meglerhuset oppjusterer samtidig kursmålet fra 350 til 370 kroner. |
highlander
06:27
27.03.2023
#43187
|
Kepler Cheuvreux oppjusterer sitt kursmål på Stolt-Nielsen til 482 kroner, fra tidligere 437 kroner, og gjentar sin kjøpsanbefaling på aksjen.
Meglerhuset venter nok et sterkt kvartalsresultat fra Stolt-Nielsen.
"Hoveddriveren vil igjen være kjemikalietanksegmentet, ettersom vi forventer et mindre stramt marked for tankcontainersegmentet. Terminals-segmentet forventes å levere som vanlig. Ebitda for kvartalet forventes nå å holde seg over 200 millioner dollar over vår prognoseperiode, og dette vil bane vei for et høyere utbytte samt en sterkere balanse. Med sterke utsikter ser vi fortsatt god verdi i Stolt-Nielsen og hever vårt kursmål til 482 kroner", skriver meglerhuset ifølge TDN.
ABG Sundal Collier på sin side oppjusterer sitt kursmål til 430 kroner fra 383 kroner, og gjentar kjøpsanbefaling på aksjen.
"I forkant av den kommende førstekvartalsrapporten gjør vi endringer i våre tankestimater ettersom vi anvender gjeldende markedsrater som har kommet noe ned, men forblir på forhøyede nivåer", påpeker meglerhuset.
ABG Sundal Collier ser en ebitda i første kvartal 2023 på 204 millioner dollar, noe som er på linje med konsensus. |